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题名信用违约互换的定价模型及实证研究
被引量：6
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作者
杨文瀚
王燕
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机构
南京航空航天大学经济管理学院
河海大学商学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2005年第04X期37-38,共2页
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文摘
本文假设市场风险和信用风险线性相关,在交易双方互不违约的情况下,建立了基于某一个参照信用的标准信用违约互换和远期信用违约互换的简约定价模型。然后以Xerox公司的相关数据为样本,对标准信用违约互换模型进行实证检验。结果表明由模型模拟的价差期限结构图与实际报价的价差期限结构图基本吻合。
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关键词
信用违约互换
定价模型
实证研究
金融市场
双边金融合约
违约强度过程
价差期限结构
即期利率
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
F224.0
[经济管理—国民经济]
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题名我国短期融资券市场的信用风险分析
被引量：3
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作者
孙克
冯宗宪
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机构
西安交通大学经济与金融学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2007年第4期104-106,共3页
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基金
国家"985工程"二期资助项目(07200701)
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文摘
本文对我国短期融资券市场的现状进行了定性和定量的分析,采用虚拟变量回归方法检验不同待偿期限短期融资券的信用价差的差异性,建立短期融资券信用价差期限结构,发现短期融资券的信用价差曲线是向上倾斜的。进而,统计分析现有各个待偿期限的短期融资券的信用价差分布,认为短期融资券市场蕴藏较大的信用风险。
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关键词
短期融资券
信用价差期限结构
信用风险
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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