网络交易监管的管辖权配置研究 被引量：15

1

作者 王锡锌 《东方法学》 CSSCI 北大核心 2018年第1期143-155,共13页

网络交易的整体性、跨区域性等空间特点,以及网络交易信息的平台集中化、电子化等数据特性,对传统上以行为的物理空间位置为联结点而配置地域管辖权的行政监管模式的有效性和效率构成挑战,因此提出了网络交易监管管辖模式改革的需求。... 网络交易的整体性、跨区域性等空间特点,以及网络交易信息的平台集中化、电子化等数据特性,对传统上以行为的物理空间位置为联结点而配置地域管辖权的行政监管模式的有效性和效率构成挑战,因此提出了网络交易监管管辖模式改革的需求。应当根据网络交易的整体性、统一性、信息化等特点,反思传统的属地管辖模式,建立以大型交易平台所在地的专门机关监管的模式,在组织法层面设立专门的、专业化的网络监管机构,赋予其统一的监管管辖权。同时,结合网络交易的特点,充分发挥网络交易平台的作用,促进专门机关和网络交易平台的协同监管。 展开更多

关键词 网络交易监管 行政管辖 协同管辖 区域合作

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金融衍生品交易监管的国际合作 被引量：1

2

作者 谭燕芝 文慧 毛军民 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2007年第11期56-60,共5页

关键词 金融衍生品 国际合作 交易监管 市场监管 交易风险 交易市场 金融危机

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美国信用衍生品交易监管立法及对我国的启示 被引量：5

3

作者 郑晖 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2011年第3期11-18,共8页

本文论述信用衍生品主要类别、积极作用及交易蕴含风险,分析评价了2010年7月美国国会通过的包含信用衍生品在内的金融衍生品交易监管立法。我国监管层也有推出信用衍生品的计划,并于2010年11月开始市场试点,在此背景下作者对构建我国信... 本文论述信用衍生品主要类别、积极作用及交易蕴含风险,分析评价了2010年7月美国国会通过的包含信用衍生品在内的金融衍生品交易监管立法。我国监管层也有推出信用衍生品的计划,并于2010年11月开始市场试点,在此背景下作者对构建我国信用衍生品监管法律制度提出若干建议:加快制定包括信用衍生品在内的统一的金融衍生品交易监管法,为市场发展奠定法律基础;完善金融监管协调机制;尽快出台相关立法或司法解释以解决《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》有关规定与现行法律冲突的问题;适时修改监管规则以鼓励金融机构更多采用信用衍生品管理风险;逐步引进集中清算方式;改进信用衍生品监管信息披露要求。 展开更多

关键词 信用衍生品 风险管理 交易监管

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中国内幕交易监管的效率——基于新政治经济学视角的分析 被引量：5

4

作者 陈雨 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2005年第6期64-71,共8页

内幕交易监管效率在很大程度上受到一国的法律制度、政治制度以及金融制度的影响。构建一个利益集团间的竞争模型,可以用于分析内幕交易监管均衡的形成和均衡监管水平受利益集团成员规模变动的影响效应。从新政治经济学的视角考察,在本... 内幕交易监管效率在很大程度上受到一国的法律制度、政治制度以及金融制度的影响。构建一个利益集团间的竞争模型,可以用于分析内幕交易监管均衡的形成和均衡监管水平受利益集团成员规模变动的影响效应。从新政治经济学的视角考察,在本质上,内幕交易监管效率受制于外部人和内部人两个利益集团之间的力量对比以及监管者的效用偏好。这可以解释英美法系国家和大陆法系国家之间的内幕交易监管效率的差异,而我国内幕交易监管效率不高的原因也可从该角度得到很好的阐释。 展开更多

关键词 内幕交易 内幕交易监管 证券监管

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从信托义务理论到盗用信息理论:美国内幕交易监管经验与启示 被引量：5

5

作者 刘峰 《社会科学研究》 CSSCI 北大核心 2012年第3期21-25,共5页

颁布禁令并不等于法律付诸实施,法律离不开良好的监管。内幕交易监管理论在美国的演进,说明抛开一些技术处理细节,内幕交易监管是可以把握并达到合理禁止目的的。美国内幕交易监管的制度、理论及相关判例启示我们,打击内幕交易不能停留... 颁布禁令并不等于法律付诸实施,法律离不开良好的监管。内幕交易监管理论在美国的演进,说明抛开一些技术处理细节,内幕交易监管是可以把握并达到合理禁止目的的。美国内幕交易监管的制度、理论及相关判例启示我们,打击内幕交易不能停留在制度立法层面,需要良好的监管执法;虽然内幕交易极为隐蔽,号称"完美的犯罪",但若能合理借鉴他国经验,监管内幕交易的法律实施起来并不困难。 展开更多

关键词 美国内幕交易监管 信息平等理论 信托义务理论 盗用信息理论 信息传递责任理论

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市场流动、股价波动与内幕交易监管牵扯

6

作者 姜华东 《改革》 CSSCI 北大核心 2008年第12期106-110,共5页

随着市场微观结构理论和均衡理论的发展,从证券市场角度对内幕交易监管的研究有了较大的进展。基于市场理论,就股价准确性、股价波动性和市场流动性这三个方面综述证券市场内幕交易监管的必要性。内幕交易监管论和非监管论者并没有达成... 随着市场微观结构理论和均衡理论的发展,从证券市场角度对内幕交易监管的研究有了较大的进展。基于市场理论,就股价准确性、股价波动性和市场流动性这三个方面综述证券市场内幕交易监管的必要性。内幕交易监管论和非监管论者并没有达成一致的意见,但为内幕交易监管提供了更为客观的价值判断基础。 展开更多

关键词 内幕交易监管 股价波动性 市场流动性

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我国证券交易监管的分析

7

作者 高建宁 《华东经济管理》 2005年第12期142-146,共5页

对证券产品交易的监管是为了保证市场机制在证券产品交易价格的形成过程中能够发挥正常的作用,使得交易价格能够真正反映证券交易市场的供求关系,由此促进交易市场从无效、低效向高效发展,加速有效交易市场的形成。文章从证券交易监管... 对证券产品交易的监管是为了保证市场机制在证券产品交易价格的形成过程中能够发挥正常的作用,使得交易价格能够真正反映证券交易市场的供求关系,由此促进交易市场从无效、低效向高效发展,加速有效交易市场的形成。文章从证券交易监管的必要性入手,分析我国证券交易监管的现状及目前存在的问题,并在此基础上提出完善我国证券交易监管的思路。 展开更多

关键词 证券 证券交易 证券交易监管

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新质生产力生成中数据要素交易监管的完善进路 被引量：39

8

作者 杨国强 许明月 《湖北大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2024年第3期125-136,共12页

理解新质生产力的本质需要从“生产力”着手,生产力包含劳动力、劳动对象、劳动资料,其中劳动对象和劳动资料是重要的“物的要素”。数据作为重要的生产要素,既是新质生产力生成中的劳动对象又是劳动资料,数据要素的流通交易是新质生产... 理解新质生产力的本质需要从“生产力”着手,生产力包含劳动力、劳动对象、劳动资料,其中劳动对象和劳动资料是重要的“物的要素”。数据作为重要的生产要素,既是新质生产力生成中的劳动对象又是劳动资料,数据要素的流通交易是新质生产力生成的根本前提。但实践中数据要素交易制度中存在监管主体不清、监管措施缺乏、监管责任模糊三重困境,难以从根本上为新质生产力的生成提供数据要素的有效保障。鉴于此,应紧扣发展新质生产力的时代背景,将包容审慎原则嵌于数据要素交易监管体系构建中,深究数据要素交易市场监管失效的制度成因并立足主体、措施、责任三个层面切实回应监管困境,从厘清监管主体达成监管共识、细化监管措施共同发力、划定民法—刑法—行政法责任三个维度,构建适应新质生产力发展要求的数据交易监管制度,充分激活数据要素市场,助力新质生产力的生成与发展。 展开更多

关键词 新质生产力 数据要素 数据交易 数据交易监管 包容审慎 数字经济

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证券投资基金关联交易监管研究 被引量：9

9

作者 胡家夫 骆红艳 《证券市场导报》 北大核心 2005年第4期4-11,共8页

本文从证券投资基金交易涉及的三个主要关系人及其法律地位入手分析,引出证券投资基金交易中的重要问题——关联交易问题。在对英美法系国家(地区)及大陆法系国家(地区)对证券投资基金关联交易监管的对比和简要分析的基础上,本文对我国... 本文从证券投资基金交易涉及的三个主要关系人及其法律地位入手分析,引出证券投资基金交易中的重要问题——关联交易问题。在对英美法系国家(地区)及大陆法系国家(地区)对证券投资基金关联交易监管的对比和简要分析的基础上,本文对我国证券投资基金关联交易的监管方式进行了探讨,提出对证券投资基金关联交易可采用“放手”式监管方式,并从事前、事中和事后不同角度提出了相关制度建设建议。 展开更多

关键词 证券投资基金 交易监管 关联交易 大陆法系国家 英美法系国家 监管方式 法律地位 制度建设 关系人

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内部人交易监管能提升股票市场流动性吗

10

作者 潘京臣 顾露露 《金融监管研究》 CSSCI 北大核心 2024年第7期73-91,共19页

2017年5月26日,证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,全面强化了A股市场内部人交易的治理监管。本文实证检验了2017年《减持规定》对上市公司股票流动性的影响。研究发现,《减持规定》实施以后,上市公司股票买卖价... 2017年5月26日,证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,全面强化了A股市场内部人交易的治理监管。本文实证检验了2017年《减持规定》对上市公司股票流动性的影响。研究发现,《减持规定》实施以后,上市公司股票买卖价差显著下降,说明内部人交易监管促进了股票流动。机制检验发现,《减持规定》通过约束内部人减持套利、降低股价崩盘风险两个机制,提升了股票流动性水平;异质性分析发现,当上市公司为非国有控股、分析师关注度较低及未聘请“四大”会计师事务所时,《减持规定》对流动性的促进作用更加明显。本文回应了我国内部人交易监管存在的现实争议,研究结论有助于监管部门全面评估内部人交易监管的经济后果,为完善监管制度提供了政策启示。 展开更多

关键词 交易监管 股票流动性 减持规定 内部人交易

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我国水权交易监管机制现实困境的疏解路径 被引量：1

11

作者 崔月明 《黑龙江生态工程职业学院学报》 2024年第3期57-62,共6页

近年来我国水权交易蓬勃发展,水权交易市场方兴未艾。水权交易的健康发展离不开有效的监管和强有力的制度保障,而目前我国水权交易的监管机制存在着监管规范体系不健全、监管模式不完善、监管主体角色不明晰、交易全过程监管不到位等问... 近年来我国水权交易蓬勃发展,水权交易市场方兴未艾。水权交易的健康发展离不开有效的监管和强有力的制度保障,而目前我国水权交易的监管机制存在着监管规范体系不健全、监管模式不完善、监管主体角色不明晰、交易全过程监管不到位等问题。针对以上问题,宏观层面应当构建系统的水权交易监管规范体系,创新行政监管模式;具体层面应明确行政机关的角色定位,健全水权交易的全过程监管。 展开更多

关键词 水权交易监管 政府管理 市场机制 法律对策

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《股票与股指期货跨市场交易监管研究》

12

作者 张晓凌 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第11期76-76,共1页

报告总结了跨市场交易行为的基本特征，在提炼跨市场交易策略的基础上，对跨市场监管进行了探讨。主要内容如下：1．抗操纵能力强的股指期货交易机制有利于防范跨市场操纵风险。目前已基本定型的沪深300指数期货合约设计，已对跨市场操... 报告总结了跨市场交易行为的基本特征，在提炼跨市场交易策略的基础上，对跨市场监管进行了探讨。主要内容如下：1．抗操纵能力强的股指期货交易机制有利于防范跨市场操纵风险。目前已基本定型的沪深300指数期货合约设计，已对跨市场操纵的可能实施条件作出预判，可较大限度地降低跨市场操纵的可能性，但指数调整的“缓冲区”技术、“期权复制”技术也在一定程度上增大了跨市场操纵发生的概率。 展开更多

关键词 市场交易行为 股指期货 交易监管 市场操纵 股票 交易策略 市场监管 交易机制

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内幕交易监管的国际比较

13

作者 刘裕辉 《证券市场导报》 1999年第9期58-59,共2页

在对内幕交易的监管中,存在着一个“度”的问题。过于严格,大股东的积极性会受到压抑,影响其对公司治理的主动参与,从而不利于企业绩效的改进;反之,小股东又会受到大股东的盘剥,削弱证券市场的公平性和小股东的信心,不利于资金的筹集和... 在对内幕交易的监管中,存在着一个“度”的问题。过于严格,大股东的积极性会受到压抑,影响其对公司治理的主动参与,从而不利于企业绩效的改进;反之,小股东又会受到大股东的盘剥,削弱证券市场的公平性和小股东的信心,不利于资金的筹集和证券市场的效率。因此,寻求一个最佳的结合点是各国证券监管者的理想追求。 展开更多

关键词 证券内幕交易 内部人 伦敦证券交易所 内幕信息 东京证券交易所 证券市场 经理人员 证交所 公司治理 证券交易监管

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工商总局拟建全国网络交易监管平台

14

《中国注册会计师》 北大核心 2011年第9期124-124,共1页

国家工商总局市场规范管理司、中国工商学会、德国国际合作机构（GIZ）目前联合发布《中德网络商品交易监管比较研究》报告，表示将建立全国网络商品交易监管信息化平台，降低消费者网购风险。报告指出，对新型的团购行为急需监管对策... 国家工商总局市场规范管理司、中国工商学会、德国国际合作机构（GIZ）目前联合发布《中德网络商品交易监管比较研究》报告，表示将建立全国网络商品交易监管信息化平台，降低消费者网购风险。报告指出，对新型的团购行为急需监管对策，团购模式下商品质量、网站信誉、售后服务、支付安全等问题，仍是消费者最担心的，投诉呈直线上升趋势。 展开更多

关键词 国家工商总局 交易监管 网络商品 信息化平台 市场规范 工商学会 合作机构 监管对策

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市场化改革下农业用水权交易的监管难点

15

作者 李薇 程小翠 姚逸 《江西农业》 2025年第8期51-53,共3页

农业用水权交易是水资源市场化改革的重要组成部分,对提高水资源利用效率具有重要意义。在市场化改革进程中,农业用水权交易面临着交易价格形成机制不完善、信息披露不充分、监管制度缺位等难点问题。这些问题严重制约了农业用水权交易... 农业用水权交易是水资源市场化改革的重要组成部分,对提高水资源利用效率具有重要意义。在市场化改革进程中,农业用水权交易面临着交易价格形成机制不完善、信息披露不充分、监管制度缺位等难点问题。这些问题严重制约了农业用水权交易市场的健康发展,影响了水资源优化配置效率。分析农业用水权交易监管中的具体困境,探讨监管体系的完善方向,对推动农业水权制度改革、建立规范有序的水权交易市场具有重要的实践意义。 展开更多

关键词 农业用水权 市场化改革 交易监管 水资源配置 制度创新

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监管资源约束如何影响上市公司盈余质量?--以证券交易所一线监管为例 被引量：3

16

作者 阮永平 尤娜 郑凯 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2024年第6期68-77,共10页

本文构建理论模型,探讨证券监管资源约束对上市公司盈余质量的异质性影响,并基于《证券交易所管理办法》发布的政策冲击进行实证检验。研究发现,尽管受到监管资源约束,证券交易所一线监管仍然对利润虚增动机的公司有明显的盈余质量提升... 本文构建理论模型,探讨证券监管资源约束对上市公司盈余质量的异质性影响,并基于《证券交易所管理办法》发布的政策冲击进行实证检验。研究发现,尽管受到监管资源约束,证券交易所一线监管仍然对利润虚增动机的公司有明显的盈余质量提升效应;但由于“虹吸作用”,利润虚减动机公司的盈余质量提升效果会被削弱。机制检验表明,尽管利润虚减动机公司的盈余质量提升效果欠佳,但只要提高监管力度,同样能提升其盈余质量。监管效果的公司间差异并非由于监管虏获造成,监管资源不足是其产生的主要原因。良好的内部控制质量、较高的市场关注度能够显著缓解监管资源约束导致的虹吸效应。在我国加强和完善现代金融监管背景下,研究监管资源约束如何异质性影响上市公司盈余质量对创新监管方式、提高监管效能具有重要的借鉴意义。 展开更多

关键词 证券交易所监管 虹吸效应 盈余质量 资源约束

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我国资本市场程序化交易问题审视与监管思考 被引量：1

17

作者 王丽华 夏霆 《西南金融》 北大核心 2024年第12期3-15,共13页

资本市场高质量发展不仅能够提高市场配置效率,提升金融对实体经济的服务能力,而且能够保护中小投资者合法权益,提高居民的财产性收入,拉动居民消费增长。近年来,程序化交易快速兴起并成为资本市场重要交易方式,在提升市场流动性与效率... 资本市场高质量发展不仅能够提高市场配置效率,提升金融对实体经济的服务能力,而且能够保护中小投资者合法权益,提高居民的财产性收入,拉动居民消费增长。近年来,程序化交易快速兴起并成为资本市场重要交易方式,在提升市场流动性与效率的同时,也加大了投资者之间的“技术鸿沟”和“信息鸿沟”,还容易引发市场共振,加大市场波动。目前,我国对程序化交易的监管还处在认识深化和实践探索阶段,在法律法规体系建设、监管信息共享与协作、监管技术和监管能力建设等方面仍难以适应市场发展需要,须全面审视并予以突破。德国和美国程序化交易监管起步早,监管经验相对成熟,我国程序化交易监管应立足我国资本市场对公平性和稳定性的要求,充分借鉴德国和美国在立法、数字化监管、监管协作、市场调节机制创新等方面的经验,从监管制度体系完善、监管信息共享和监管协作、监管科技和监管能力建设等方面入手,推动监管效能持续提升,更好地服务资本市场高质量发展。 展开更多

关键词 资本市场 程序化交易 市场公平 交易监管 监管科技 数字化监管 投资者保护 高质量发展

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可监管的电力区块链交易隐私保护技术研究 被引量：10

18

作者 李智虎 钟林 +4 位作者 许海清 常方圆 王妮娜 郑春莹 赵兵 《密码学报》 CSCD 2022年第6期1014-1027,共14页

当前电力交易系统可采用区块链方式实现.为保证该实现方式中用户隐私保护且交易可监管,本文提出可监管的电力区块链交易隐私保护系统.使用Pedersen同态承诺隐藏交易金额,共识节点能够更新售电方的金额承诺而不知道明文金额,实现金额隐... 当前电力交易系统可采用区块链方式实现.为保证该实现方式中用户隐私保护且交易可监管,本文提出可监管的电力区块链交易隐私保护系统.使用Pedersen同态承诺隐藏交易金额,共识节点能够更新售电方的金额承诺而不知道明文金额,实现金额隐私保护.使用Diffie-Hellman协议实现随机数生成,用于对交易信息进行对称加密,实现交易数据保密性.购电方、售电方和监管方均能基于各自的私钥计算随机数种子,实现对称解密.使得用户能够进行公开电价交易,减少买卖双方可能因信息不对称而导致其中一方经济损失的问题.对用户的交易金额信息进行隐私保护,且对用电时间和地址信息等实现保密性.能够保证监管机构解密交易金额和其他交易保密信息,对交易实现严格监管,防止恶意交易、无效交易等情况发生. 展开更多

关键词 电力区块链 分布式 交易隐私保护 交易监管

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农村集体产权交易服务与监管制度的建构 被引量：6

19

作者 姜楠 《南京农业大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2022年第6期58-68,共11页

农村集体产权交易服务与监管制度的确立应当以坚持集体所有制与农村集体产权交易的市场化导向为依据。基于依托农村集体产权交易平台进行交易为未来我国农村集体产权交易主要交易形式的预测分析,农村集体产权交易服务与监管制度应当采... 农村集体产权交易服务与监管制度的确立应当以坚持集体所有制与农村集体产权交易的市场化导向为依据。基于依托农村集体产权交易平台进行交易为未来我国农村集体产权交易主要交易形式的预测分析,农村集体产权交易服务与监管制度应当采取主体性立法模式,即农村集体产权交易服务与监管制度的内容体现为农村集体产权交易平台的服务与监管功能,规定于未来制定的《农村集体产权交易平台法》之中。农村集体产权交易服务机构应当为农村集体产权交易平台,立法应当就服务机构的类型、业务范围以及收费标准予以明确;农村集体产权交易监督主体亦为农村集体产权交易平台,立法应当对主体准入监管、交易对象监管、交易服务监管以及特殊情形下监管权力的行使四方面内容予以明确。 展开更多

关键词 农村集体产权 交易服务 交易监管 交易平台

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交易所问询监管与股权融资成本--基于投资者风险感知视角 被引量：3

20

作者 胡耀丹 王稳华 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2024年第5期62-74,共13页

本文以2013—2021年中国沪深A股上市公司为样本,从投资者风险感知视角实证检验交易所问询监管对股权融资成本的影响。结果显示:公司收到定期报告问询函后股权融资成本显著上升,并且同年收到定期报告问询函数量越多、同一份定期报告被问... 本文以2013—2021年中国沪深A股上市公司为样本,从投资者风险感知视角实证检验交易所问询监管对股权融资成本的影响。结果显示:公司收到定期报告问询函后股权融资成本显著上升,并且同年收到定期报告问询函数量越多、同一份定期报告被问询次数越多、定期报告问询函中的问题总数量越多,股权融资成本上升幅度越大,说明交易所问询监管会增加投资者的风险感知,进而导致股权融资成本升高。异质性检验结果显示,当投资者专业能力较强、交易风险较大、市场化程度较低和审计质量较低时,投资者对定期报告问询函所披露风险的感知能力更强,交易所问询监管对股权融资成本的正向影响更大。进一步研究发现,作为一种非处罚性监管,交易所问询监管是处罚性监管的有力补充,二者都具有良好的市场监管效果。本文的研究结论为证券监管部门依法保护投资者合法权益和防范市场风险提供了政策参考。 展开更多

关键词 交易所问询监管 股权融资成本 定期报告问询函 风险感知 投资者保护

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