检索结果-维普期刊中文期刊服务平台

基于SHIBOR的利率互换定价研究被引量：6: 1; 作者宋德舜刘晓曙《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2010年第1期35-39,共5页; 本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分... 展开更多; 关键词利率互换上海银行间同业拆借利率互换定价无风险收益率曲线; 在线阅读下载PDF 职称材料

利率互换定价存在的障碍及解决办法被引量：7: 2; 作者朱世武邢艳丹《金融理论与实践》北大核心 2006年第6期9-11,共3页; 根据我国利率互换市场现状,着重分析我国利率互换定价目前存在的障碍,阐述一种可行的定价方法,通过拟合交易所国债的利率期限结构计算出远期利率代替未来浮动端的参考利率确定浮动端现金流,令利率互换固定端现金流与之相等,得出固定利... 展开更多; 关键词利率互换定价利率期限结构 Nelson-Siegel及Svensson扩展模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于无套利模型的人民币利率互换定价被引量：1: 3; 作者孙伟田芳《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第5期228-236,共9页; 基于两种代表性无套利模型——Black-Derman-Toy(BDT)和Hull-White模型,构建考虑单向违约风险的人民币利率互换定价模型。运用这两种定价模型对1年期3MSHIBOR-IRS进行定价,对两种定价模型的定价结果进行敏感性分析。结果表明,两种定价... 展开更多; 关键词利率互换定价无套利模型单向违约风险敏感性分析; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于改进t-Copula模型的一篮子信用违约互换定价研究: 4; 作者周士元《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第3期171-174,共4页; 文章从上市公司一篮子信用违约互换（CDS）定价本质特征出发,结合信用违约行为与周边观测点的耦合互动及定价特征,进行排列优化,及随机向量的联合概率设定与验证,结果证实：按照不同节点利率进行的CDS相对适合于三年期预期定价,而0～1... 展开更多; 关键词一篮子信用违约互换定价上市公司改进t-Copula; 在线阅读下载PDF 职称材料

利率互换交易及其定价分析被引量：4: 5; 作者魏玮《金融理论与实践》北大核心 2011年第2期15-18,共4页; 利率互换作为重要的金融衍生工具,在套期保值、规避风险等方面发挥着独特作用,在国际金融市场上占据重要地位。虽然利率互换在我国开展的时间并不长,但却是发展最为迅速的金融衍生产品之一,引起了越来越多市场成员的关注,这就有必要对... 展开更多; 关键词利率互换S HIBOR 浮动利率利率互换定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

人民币利率互换价格:定价方法与市场力量的博弈被引量：1: 6; 作者李海英黄运成《现代管理科学》 2007年第10期112-114,共3页; 随着我国人民币利率互换市场的快速发展,国内利率互换交易日趋活跃,对利率互换定价问题的研究变得更为重要。我国人民币利率互换市场目前处于起步阶段,定价方法中基准收益率曲线不统一、信用溢价计算不合理等问题的存在导致互换定价困... 展开更多; 关键词人民币利率互换互换定价市场力量; 在线阅读下载PDF 职称材料

考虑卖方违约风险的CDS定价研究: 7; 作者于善丽《技术经济与管理研究》北大核心 2020年第10期71-76,共6页; 文章基于Copula和CIR模型,对考虑卖方违约风险的CDS定价研究进行了梳理,报告了同类研究中多将贴现率和违约强度设为固定常数,可能会导致定价结果与实际偏差较大的问题,并通过建立CIR动态变化方程拟合违约强度构建违约时间的分布函数,建... 展开更多; 关键词信用违约互换定价交易对手风险 CIR; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于SHIBOR的利率互换定价研究被引量：6: 1; 作者宋德舜刘晓曙; 机构北京大学光华管理学院中国光大银行; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2010年第1期35-39,共5页; 文摘本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(3)法律环境得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(4)金融市场发育程度高的地区的上市公司具有显著高的债务水平;(5)产品市场发育程度对资本结构选择的影响不显著。; 关键词利率互换上海银行间同业拆借利率互换定价无风险收益率曲线; Keywords Interest rate swap, Shanghai interbank interest rate, Swap pricing, Risk-free yield curve; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名利率互换定价存在的障碍及解决办法被引量：7: 2; 作者朱世武邢艳丹; 机构清华大学经济管理学院; 出处《金融理论与实践》北大核心 2006年第6期9-11,共3页; 基金国家自然科学基金资助项目(70273016); 文摘根据我国利率互换市场现状,着重分析我国利率互换定价目前存在的障碍,阐述一种可行的定价方法,通过拟合交易所国债的利率期限结构计算出远期利率代替未来浮动端的参考利率确定浮动端现金流,令利率互换固定端现金流与之相等,得出固定利率。定价结果表明本文阐述的方法能够提供一种较为有效的对利率互换定价的方法,可以作为实际交易过程中的定价参考。; 关键词利率互换定价利率期限结构 Nelson-Siegel及Svensson扩展模型; Keywords interest rate swap pricing interest rate maturity structure Nelson-Siegel and Svensson Extension Model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于无套利模型的人民币利率互换定价被引量：1: 3; 作者孙伟田芳; 机构哈尔滨工程大学经济管理学院; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第5期228-236,共9页; 基金国家自然科学基金资助项目(71173059 71372020) +1 种基金哈尔滨工程大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(HEUCF130908); 文摘基于两种代表性无套利模型——Black-Derman-Toy(BDT)和Hull-White模型,构建考虑单向违约风险的人民币利率互换定价模型。运用这两种定价模型对1年期3MSHIBOR-IRS进行定价,对两种定价模型的定价结果进行敏感性分析。结果表明,两种定价模型表现出定价偏离的一致性,基于BDT模型比基于Hull-White模型的定价结果与报价的差距更小。; 关键词利率互换定价无套利模型单向违约风险敏感性分析; Keywords pricing of IRS no-arbitrage model unilateral default risk sensitivity analysis; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于改进t-Copula模型的一篮子信用违约互换定价研究: 4; 作者周士元; 机构复旦大学应用经济学博士后流动站河南大学战略管理研究所; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第3期171-174,共4页; 基金国家社会科学基金一般项目(12BGL033) 河南省哲学社会科学规划项目(2015BJJ073) +1 种基金河南省科技厅软科学研究计划项目(172400410246); 文摘文章从上市公司一篮子信用违约互换（CDS）定价本质特征出发,结合信用违约行为与周边观测点的耦合互动及定价特征,进行排列优化,及随机向量的联合概率设定与验证,结果证实：按照不同节点利率进行的CDS相对适合于三年期预期定价,而0～1作为上市公司一篮子CDS的稳定性相对不足。经过违约频次修正的的t-copula模型对节点样本群BDS相比原始模型具有改进精度意义。; 关键词一篮子信用违约互换定价上市公司改进t-Copula; 分类号 F830.59 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名利率互换交易及其定价分析被引量：4: 5; 作者魏玮; 机构财政部科学研究所研究生部; 出处《金融理论与实践》北大核心 2011年第2期15-18,共4页; 文摘利率互换作为重要的金融衍生工具,在套期保值、规避风险等方面发挥着独特作用,在国际金融市场上占据重要地位。虽然利率互换在我国开展的时间并不长,但却是发展最为迅速的金融衍生产品之一,引起了越来越多市场成员的关注,这就有必要对利率互换及其定价进行系统研究。本文具体分析了利率互换的含义、市场状况、市场上对利率互换的需求以及利率互换的定价方法。; 关键词利率互换S HIBOR 浮动利率利率互换定价; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名人民币利率互换价格:定价方法与市场力量的博弈被引量：1: 6; 作者李海英黄运成; 机构同济大学经济与管理学院中国证监会期货部; 出处《现代管理科学》 2007年第10期112-114,共3页; 文摘随着我国人民币利率互换市场的快速发展,国内利率互换交易日趋活跃,对利率互换定价问题的研究变得更为重要。我国人民币利率互换市场目前处于起步阶段,定价方法中基准收益率曲线不统一、信用溢价计算不合理等问题的存在导致互换定价困难重重。同时,作为资本市场上的金融工具,利率互换价格也受到市场力量的影响。; 关键词人民币利率互换互换定价市场力量; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名考虑卖方违约风险的CDS定价研究: 7; 作者于善丽; 机构中国人民银行金融研究所博士后科研流动站银行间市场清算所股份有限公司; 出处《技术经济与管理研究》北大核心 2020年第10期71-76,共6页; 基金国家自然科学基金重点项目(71731003,71431002) 国家自然科学基金面上项目(71873103,71971051,71971034) +2 种基金爱德力智能科技(厦门)有限公司智能风险管控模型与算法项目(2019-01)。; 文摘文章基于Copula和CIR模型,对考虑卖方违约风险的CDS定价研究进行了梳理,报告了同类研究中多将贴现率和违约强度设为固定常数,可能会导致定价结果与实际偏差较大的问题,并通过建立CIR动态变化方程拟合违约强度构建违约时间的分布函数,建立CIR随机利率变化方程确定无风险贴现函数予以解决,以尽可能确保考虑卖方违约风险的CDS定价结果准确性。数值分析表明,文章计算的CDS定价结果较合理,且考虑卖方违约风险的CDS价格低于不考虑卖方违约风险的价格,这主要是由于当卖方违约风险增加时,买方愿意支付的CDS保费会降低,与实际相符。最后,文章从CDS定价信息、标的范围和参与主体方面提出建议,以期助力完善我国的CDS定价机制。; 关键词信用违约互换定价交易对手风险 CIR; Keywords CDS pricing Counterparty risk CIR; 分类号 F830.59 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于SHIBOR的利率互换定价研究	宋德舜刘晓曙	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2010	6	在线阅读下载PDF 职称材料
2	利率互换定价存在的障碍及解决办法	朱世武邢艳丹	《金融理论与实践》北大核心	2006	7	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于无套利模型的人民币利率互换定价	孙伟田芳	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2015	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	基于改进t-Copula模型的一篮子信用违约互换定价研究	周士元	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2018	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	利率互换交易及其定价分析	魏玮	《金融理论与实践》北大核心	2011	4	在线阅读下载PDF 职称材料
6	人民币利率互换价格:定价方法与市场力量的博弈	李海英黄运成	《现代管理科学》	2007	1	在线阅读下载PDF 职称材料
7	考虑卖方违约风险的CDS定价研究	于善丽	《技术经济与管理研究》北大核心	2020	0	在线阅读下载PDF 职称材料