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基于VECM-GARCH模型的沪铜指数与上证指数的联动分析被引量：4: 1; 作者胡龙胡太军《金融与经济》北大核心 2011年第6期62-66,70,共6页; 在日常期货投资过程中通过大量的观察发现,上证指数的走势与沪铜指数的走势比较一致。本文借助计量经济学工具对二者分别进行了平稳性检验、协整关系检验并运用VECM模型和二元GARCH模型对二者是否存在联动关系以及存在怎样的联动关系进... 展开更多; 关键词沪铜指数上证指数 VECM模型二元garch模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

国际棉花期权与期货套保模型选择被引量：3: 2; 作者刘定国《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2017年第3期61-71,共11页; 为改变期权领域德尔塔套保的单一模式,本文将二元GARCH模型和Copula-GARCH模型引入国际棉花期权与期货的套保。研究发现:二元GARCH(或Copula-GARCH)模型在最大均值方差比原则下效果不好,但在最小VaR原则下,无论是从方差角度还是均值、... 展开更多; 关键词国际棉花期权套保原则二元garch套保模型 Copula-garch套保模型德尔塔套保模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

文化与金融融合发展风险溢出效应的实证研究被引量：11: 3; 作者张苏秋顾江《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第6期53-58,共6页; 文化产业发展需要金融资本的投资驱动,同时文化金融能有效影响金融市场系统性风险。从中国艺术品金融的实践出发,探索文化金融的风险分散功能,实证表明:文化金融与金融市场确实存在正向风险溢出效应,文化金融风险的降低会减小金融市场... 展开更多; 关键词文化金融二元garch模型风险溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

人民币汇率制度改革后热钱流量与汇率变动关系的实证研究被引量：10: 4; 作者闫树熙肖庆宪《统计与信息论坛》 CSSCI 2008年第10期45-51,共7页; 综合国内多位学者对流入中国热钱规模的计算方法,结合汇改后国际收支情况,对进出中国热钱规模的计算加以修正改进,并以此计算所得结果作为进出中国热钱规模的衡量指标,应用二元GARCH模型对其与汇改后人民币名义汇率变动关系进行了实证... 展开更多; 关键词人民币名义汇率热钱二元garch模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于高频数据的中国股指期货跨市场信息冲击实证研究被引量：1: 5; 作者周伍阳马冰《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第10期92-95,共4页; 期货市场与现货市场间的联动关系一直是理论与实务界关心的热点,新兴市场国家的股指期货市场受到跨市场信息冲击更为明显。我们采用1分钟高频数据,应用ARIMA(p,d,q)模型将我国股指期货与现货市场的场收益率分离成预期信息和非预期信息,... 展开更多; 关键词股指期货市场沪深300现货市场二元garch模型信息冲击; 在线阅读下载PDF 职称材料

股市系统流动性风险溢价动态实证研究被引量：2: 6; 作者佟孟华余世奎 HAN Shuang 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2010年第1期57-63,共7页; 本文按照Gibson和Mougeot(2004)的基本框架,直接建立二元均值GARCH(1,1)—Diagonal BEKK模型,按市场态势分阶段对我国股票市场的系统流动性风险溢价动态进行实证研究。实证检验结果表明:无论在整个样本期还是在三个子样本期,市场风险溢... 展开更多; 关键词流动性风险溢价二元均值garch模型系统流动性风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究被引量：1: 7; 作者陈迅吴相俊《经济前沿》 2009年第12期28-34,共7页; 文中运用二元收益率BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了我国在汇改后股市与汇市间的波动溢出。实证结果表明在两市间存在一个双向的波动传递关系,即股市与汇市均对它们相互之间市场"新息"产生反应。股市收益率对于它自身的波动不存在... 展开更多; 关键词股市汇率二元收益率BEKK—garch(1 1)模型波动溢出; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于VECM-GARCH模型的沪铜指数与上证指数的联动分析被引量：4: 1; 作者胡龙胡太军; 机构天津财经大学; 出处《金融与经济》北大核心 2011年第6期62-66,70,共6页; 文摘在日常期货投资过程中通过大量的观察发现,上证指数的走势与沪铜指数的走势比较一致。本文借助计量经济学工具对二者分别进行了平稳性检验、协整关系检验并运用VECM模型和二元GARCH模型对二者是否存在联动关系以及存在怎样的联动关系进行了实证分析,结果表明,上证指数和沪铜指数的波动在短期内的关系并不明显,但在长期二者之间有着很强的相关性,而且这种关联性随着时间的推移呈现出越来越强的态势。; 关键词沪铜指数上证指数 VECM模型二元garch模型; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名国际棉花期权与期货套保模型选择被引量：3: 2; 作者刘定国; 机构中国农业科学院农业经济与发展研究所; 出处《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2017年第3期61-71,共11页; 文摘为改变期权领域德尔塔套保的单一模式,本文将二元GARCH模型和Copula-GARCH模型引入国际棉花期权与期货的套保。研究发现:二元GARCH(或Copula-GARCH)模型在最大均值方差比原则下效果不好,但在最小VaR原则下,无论是从方差角度还是均值、夏普比角度看都有效,因此,二元GARCH(或Copula-GARCH)-最小VaR模型可以作为德尔塔套保之外的一种可行方法。相比较套保比、均值和夏普比方面,德尔塔更具优势,方差方面Copula-GARCH更有优势,二元GARCH介于二者之间。因此,在运用国际棉花期权进行套保时,可以在风险较大时采用Copula-GARCH-最小VaR套保模型,风险适中时选择二元GARCH-最小VaR模型,风险小时采用德尔塔套保模型,灵活应对,力求在规避风险的同时谋求收益最大化。同时,在套保比动态调整中要重点关注期权的虚实变化和换月时点。; 关键词国际棉花期权套保原则二元garch套保模型 Copula-garch套保模型德尔塔套保模型; Keywords international cotton option hedging principle Bi-garch hedging model Copula-garch hedgingmodel Delta hedging model; 分类号 F830.93 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名文化与金融融合发展风险溢出效应的实证研究被引量：11: 3; 作者张苏秋顾江; 机构南京大学商学院; 出处《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第6期53-58,共6页; 基金国家自然科学基金面上项目<演化经济地理视角下创意产业空间演化动力机制研究>(71373119) 中国制造业发展研究院2013年度开放课题<文化产业与制造业融合发展:"中国制造"产业升级的新视角>(SK20130090-14); 文摘文化产业发展需要金融资本的投资驱动,同时文化金融能有效影响金融市场系统性风险。从中国艺术品金融的实践出发,探索文化金融的风险分散功能,实证表明:文化金融与金融市场确实存在正向风险溢出效应,文化金融风险的降低会减小金融市场的波动;文化金融对金融市场的影响机制主要通过将文化产品无形资产份额化,以类似于股票交易的方式实现文化资源与资本要素的结合,借此实现文化、金融的融合。发展文化金融应当以金融市场为风向标,采取相机抉择的投资策略,控制其高异质性风险。; 关键词文化金融二元garch模型风险溢出效应; Keywords financial and culture bivariate garch model risk spillover effects; 分类号 F8 [经济管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名人民币汇率制度改革后热钱流量与汇率变动关系的实证研究被引量：10: 4; 作者闫树熙肖庆宪; 机构上海理工大学管理学院榆林学院数学系; 出处《统计与信息论坛》 CSSCI 2008年第10期45-51,共7页; 基金上海市重点学科建设系统管理资助项目(T0502); 文摘综合国内多位学者对流入中国热钱规模的计算方法,结合汇改后国际收支情况,对进出中国热钱规模的计算加以修正改进,并以此计算所得结果作为进出中国热钱规模的衡量指标,应用二元GARCH模型对其与汇改后人民币名义汇率变动关系进行了实证研究。结果表明热钱增量和人民币汇率升值幅度之间具有较强的正相关性,两者间存在由后者到前者的单向信息传递关系。; 关键词人民币名义汇率热钱二元garch模型; Keywords RMB nominal exchange rate Hot Money bivariate garch model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] O211.64 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于高频数据的中国股指期货跨市场信息冲击实证研究被引量：1: 5; 作者周伍阳马冰; 机构重庆理工大学经济与贸易学院中国人民银行福州中心支行; 出处《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第10期92-95,共4页; 基金国家自然科学基金项目(项目编号70703024); 文摘期货市场与现货市场间的联动关系一直是理论与实务界关心的热点,新兴市场国家的股指期货市场受到跨市场信息冲击更为明显。我们采用1分钟高频数据,应用ARIMA(p,d,q)模型将我国股指期货与现货市场的场收益率分离成预期信息和非预期信息,然后把这两个变量引入到二元GARCH(1,1)模型的条件均值方程中,分析预期信息和非预期信息对于两市场的冲击效应,进一步通过模型的条件方差方程来探讨市场信息对收益率波动的影响。实证研究结果表明,我国股指期货市场与现货市场存在着显著的信息冲击不对称效应,尽管两市场间的波动溢出效应仅在短期内成立。; 关键词股指期货市场沪深300现货市场二元garch模型信息冲击; Keywords Stock Index futures market Shanghai and Shenzhen 300 Index market BV-garch mod-el information transmission; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股市系统流动性风险溢价动态实证研究被引量：2: 6; 作者佟孟华余世奎 HAN Shuang; 机构东北财经大学经济计量分析与预测研究中心东北财经大学研究生院 University of Iowa; 出处《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2010年第1期57-63,共7页; 基金国家社会科学基金项目(07BJY159) 辽宁省教育厅创新团队项目(20097028); 文摘本文按照Gibson和Mougeot(2004)的基本框架,直接建立二元均值GARCH(1,1)—Diagonal BEKK模型,按市场态势分阶段对我国股票市场的系统流动性风险溢价动态进行实证研究。实证检验结果表明:无论在整个样本期还是在三个子样本期,市场风险溢价都存在,而系统流动性风险溢价的存在不具有稳定性,它随着样本期选择的不同而变化。市场超额收益、市场流动性波动持续性和协同波动的持续性也随样本期的选择不同而不同。; 关键词流动性风险溢价二元均值garch模型系统流动性风险; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究被引量：1: 7; 作者陈迅吴相俊; 机构重庆大学经济与工商管理学院; 出处《经济前沿》 2009年第12期28-34,共7页; 文摘文中运用二元收益率BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了我国在汇改后股市与汇市间的波动溢出。实证结果表明在两市间存在一个双向的波动传递关系,即股市与汇市均对它们相互之间市场"新息"产生反应。股市收益率对于它自身的波动不存在"新息"效应,而汇率自身过去的波动对当前收益率存在"新息"效应。汇市(股市)波动对股市(汇市)的冲击不存在持续性,即过去的波动对于预测未来的波动影响不大。; 关键词股市汇率二元收益率BEKK—garch(1 1)模型波动溢出; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学] F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于VECM-GARCH模型的沪铜指数与上证指数的联动分析	胡龙胡太军	《金融与经济》北大核心	2011	4	在线阅读下载PDF 职称材料
2	国际棉花期权与期货套保模型选择	刘定国	《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心	2017	3	在线阅读下载PDF 职称材料
3	文化与金融融合发展风险溢出效应的实证研究	张苏秋顾江	《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心	2015	11	在线阅读下载PDF 职称材料
4	人民币汇率制度改革后热钱流量与汇率变动关系的实证研究	闫树熙肖庆宪	《统计与信息论坛》 CSSCI	2008	10	在线阅读下载PDF 职称材料
5	基于高频数据的中国股指期货跨市场信息冲击实证研究	周伍阳马冰	《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心	2012	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	股市系统流动性风险溢价动态实证研究	佟孟华余世奎 HAN Shuang	《财经问题研究》 CSSCI 北大核心	2010	2	在线阅读下载PDF 职称材料
7	我国股市与汇市波动溢出动态性实证研究	陈迅吴相俊	《经济前沿》	2009	1	在线阅读下载PDF 职称材料