构建完善的中小投资者利益保护体系 被引量：13

1

作者 魏安莉 《工业技术经济》 北大核心 2005年第2期121-122,共2页

公司治理的核心是对投资者利益的保护。本文从代理理论和投资者保护理论出发,提出了对中小投资者利益的保护问题,随之指出目前对投资者利益保护不完善的几种表现,在此基础上,提出应从公司治理的内部环境和外部环境两方面构建中小投资者... 公司治理的核心是对投资者利益的保护。本文从代理理论和投资者保护理论出发,提出了对中小投资者利益的保护问题,随之指出目前对投资者利益保护不完善的几种表现,在此基础上,提出应从公司治理的内部环境和外部环境两方面构建中小投资者利益保护的整体框架,并总结了一些具体措施。 展开更多

关键词 中小投资者利益保护体系 公司治理结构 中国 上市公司 企业管理 董事会 监事会 信息披露制度

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机构投资者对中小投资者利益保护效应分析:基于股价信息含量的实证检验 被引量：7

2

作者 李海英 郑妍妍 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第12期50-55,共6页

股价信息是中小投资者股票市场交易时机选择所依赖的基本信息,本文通过分析机构投资者对股票市场股价信息含量的影响,研究机构投资者对中小投资者利益实现的作用,并在理论分析的基础上,选择2004年1月1日到2008年6月30日沪市A股的日度数... 股价信息是中小投资者股票市场交易时机选择所依赖的基本信息,本文通过分析机构投资者对股票市场股价信息含量的影响,研究机构投资者对中小投资者利益实现的作用,并在理论分析的基础上,选择2004年1月1日到2008年6月30日沪市A股的日度数据进行了实证检验。结果发现,在选择的样本期间和范围内,机构投资者能够提高上市公司股价的信息含量,并且在机构高持股组,机构投资者的这种作用更加明显。论文研究提供了机构投资者通过影响股价信息含量,促进中小投资者实现其投资利益的深入证据,并且揭示了机构投资者发挥中小投资者利益实现的制度条件,同时为投资者保护提供了有益的研究视角。 展开更多

关键词 机构投资者 中小投资者利益保护 股价信息

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从金融伦理角度分析我国证券市场上中小投资者利益保护 被引量：5

3

作者 吕文广 时保国 《宁夏社会科学》 CSSCI 北大核心 2010年第2期49-52,共4页

由于人类共同的天性以及市场存在不可自我完善的缺陷,伦理道德自始至终就对人类行为起着调节作用。回顾西方金融强国的历史,我们发现金融伦理在证券市场建设中有着不可或缺的作用。同样,由于各种原因,现阶段我国的证券市场存在着金融伦... 由于人类共同的天性以及市场存在不可自我完善的缺陷,伦理道德自始至终就对人类行为起着调节作用。回顾西方金融强国的历史,我们发现金融伦理在证券市场建设中有着不可或缺的作用。同样,由于各种原因,现阶段我国的证券市场存在着金融伦理缺失,致使我国证券市场不利于中小投资者生存。要使我国证券市场保持稳定和持续的发展,要使广大中小投资者利益得到切实保护,就必须构建金融伦理体系,提升金融伦理水平,并在法律制定与执行、国家责任、金融监管制度设计等方面更多地考虑金融伦理。 展开更多

关键词 金融伦理 证券市场 中小投资者 利益保护机制

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投资者关注度与中小股东利益保护——基于深交所“互动易”平台数据的实证研究 被引量：44

4

作者 岑维 童娜琼 何潇悦 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2016年第2期54-62,共9页

本文使用2010～2013年深交所互动易平台数据分析了投资者关注度在促进降低信息不对称、提高中小股东利益保护以及降低企业融资成本的作用。研究结果表明：投资者关注度能够显著提高中小股东利益的保护并降低企业股权融资成本。研究同时... 本文使用2010～2013年深交所互动易平台数据分析了投资者关注度在促进降低信息不对称、提高中小股东利益保护以及降低企业融资成本的作用。研究结果表明：投资者关注度能够显著提高中小股东利益的保护并降低企业股权融资成本。研究同时发现,在降低企业和投资者之间信息不对称方面,投资者关注度与信息披露质量之间存在替代效应。研究证实了以深交所“互动易”平台为衡量的投资者关注度在提高上市公司治理水平和保护中小股东权益方面存在显著作用。 展开更多

关键词 投资者关注度 深交所互动易 中小股东利益保护 股权融资成本

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关于保护股市中小投资者利益刍议 被引量：2

5

作者 沈玉春 徐伟营 《科技进步与对策》 北大核心 2002年第2期118-120,共3页

随着我国证券业的蓬勃发展和有关规则的完善，中小投资者利益受侵害的事件却日益增多，针对这种现象， 对损害中小投资者利益的表现和原因进行了剖析，并提出了相应的对策措施。

关键词 中小投资者 证券市场 中国 利益保护

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完善我国现行证券市场税收制度的思路——基于中小投资者利益保护视角 被引量：7

6

作者 杨志银 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2016年第10期48-54,共7页

税收作为国家宏观调控的重要手段,对证券市场有着特殊的作用机理,合理的税收布局有利于保护中小投资者的利益,促进市场稳定健康发展。通过"以税控市"的方式,优化现有的税收制度,利用公平课税与效率课税的手段保护中小投资者利... 税收作为国家宏观调控的重要手段,对证券市场有着特殊的作用机理,合理的税收布局有利于保护中小投资者的利益,促进市场稳定健康发展。通过"以税控市"的方式,优化现有的税收制度,利用公平课税与效率课税的手段保护中小投资者利益,发挥证券市场对社会资本的"储水池"功能,实现证券市场与实体经济之间的良性循环,是国际上主要成熟证券市场的普遍做法。比较单一的证券税制已经不适应我国证券市场发展,构筑流转税与所得税相结合的复合证券市场税收制度,可以有效促进市场价值投资,抑制投机行为。设想利用证券市场的双边和多边税收协定,保护"引进来"和"走出去"的双向进程中本国的税收权益。 展开更多

关键词 证券市场 中小投资者 利益保护 税收制度

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中小投资者利益保护机制的SWOT分析

7

作者 陈兴述 王秀婷 《企业经济》 CSSCI 北大核心 2010年第12期160-162,共3页

中小投资者是活力之源,他们的信心直接关系到资本市场的兴旺和发展。然而,历史和现实都告诉我们,证券市场上中小投资者的利益很容易受到各种违法违规行为的损害。本文采用SWOT分析法分别从优势、劣势、机会、威胁四个方面分析了构建中... 中小投资者是活力之源,他们的信心直接关系到资本市场的兴旺和发展。然而,历史和现实都告诉我们,证券市场上中小投资者的利益很容易受到各种违法违规行为的损害。本文采用SWOT分析法分别从优势、劣势、机会、威胁四个方面分析了构建中小投资者利益保护机制的现实意义、建立我国中小投资者利益保护机制的不利因素以及应对策略。 展开更多

关键词 中小投资者 利益保护机制 SWOT分析法

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中小企业板股票交易异常与投资者利益保护

8

作者 胡伟 《改革》 CSSCI 北大核心 2008年第8期118-121,共4页

中小企业板是目前我国中小企业上市融资的唯一平台,也是我国证券市场的重要组成部分。流通股本小的特征使它在上市首日的交易极易受到炒作,对其进行有效监管是深圳证券交易所的一项重要职责。利用比较分析法,对新旧规则实施期间的相关... 中小企业板是目前我国中小企业上市融资的唯一平台,也是我国证券市场的重要组成部分。流通股本小的特征使它在上市首日的交易极易受到炒作,对其进行有效监管是深圳证券交易所的一项重要职责。利用比较分析法,对新旧规则实施期间的相关指标进行比较发现,新规则的实施效果并不理想。为增进监管效果,应增设开盘涨幅限制、减少"触线"档次、延长临时停牌时间以及细化对重大异常交易账户的处罚措施等。 展开更多

关键词 股票市场 中小企业板 股票交易 投资者 利益保护

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中国股市与中小投资者利益的保护 被引量：3

9

作者 成磊 《商业研究》 北大核心 2002年第10期45-46,共2页

在当前中国股市快速发展的情况下 ,保护中小投资者利益的问题日益凸显 ,必须从宏观。

关键词 股市 中小投资者利益 保护

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对公司治理结构和中小投资者利益保护机制的探讨 被引量：4

10

作者 彭亚敏 《现代管理科学》 2003年第7期55-56,共2页

本文从介绍OECD区分的三种公司治理模式及其缺陷入手,通过对我国现阶段公司治理结构不完善方面的剖析,主要从大股东对中小股东的掠夺行为角度,分析了由于治理结构的不完善而使得中小股东利益受到较大侵蚀。并针对此情况提出了相应的建议... 本文从介绍OECD区分的三种公司治理模式及其缺陷入手,通过对我国现阶段公司治理结构不完善方面的剖析,主要从大股东对中小股东的掠夺行为角度,分析了由于治理结构的不完善而使得中小股东利益受到较大侵蚀。并针对此情况提出了相应的建议,通过完善治理结构来更好地保护中小股东的利益。 展开更多

关键词 公司治理结构 中国 中小投资者利益 保护机制 大股东 掠夺

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上市公司市值管理与中小投资者利益保护——以桐昆股份为例 被引量：5

11

作者 蒋冲 《财会月刊》 北大核心 2022年第17期105-113,共9页

理论上而言,市值管理活动有利于上市公司整体价值的实现,但在实践中可能会出现忽视中小投资者利益保护的现象。本文以桐昆股份部分市值管理活动为例,从家族企业特征、财务报表披露、投资者关系管理三个角度分析中小投资者利益保护存在... 理论上而言,市值管理活动有利于上市公司整体价值的实现,但在实践中可能会出现忽视中小投资者利益保护的现象。本文以桐昆股份部分市值管理活动为例,从家族企业特征、财务报表披露、投资者关系管理三个角度分析中小投资者利益保护存在的问题,并从优化投资者关系管理、规范信息披露、加强外部监督三个方面为协调市值管理与中小投资者利益保护提出相关建议。 展开更多

关键词 市值管理 中小投资者利益保护 桐昆股份 投资者关系管理 信息披露

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保护中小投资者利益 规范证券市场发展

12

作者 祝建华 《金融与经济》 2000年第5期42-44,共3页

关键词 证券市场 规范管理 中小投资者 利益保护

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基于监管视角的中小投资者保护问题研究 被引量：11

13

作者 李文华 《南方金融》 北大核心 2013年第6期35-40,共6页

保护投资者是证券监管的核心。我国新兴的资本市场尚未成熟发育,各种侵害投资者特别是中小投资者利益的行为还相当严重。本文对中小投资者利益侵害现象进行了分析,从监管视角对中小投资者利益侵害原因进行了探究,提出了完善顶层设计、... 保护投资者是证券监管的核心。我国新兴的资本市场尚未成熟发育,各种侵害投资者特别是中小投资者利益的行为还相当严重。本文对中小投资者利益侵害现象进行了分析,从监管视角对中小投资者利益侵害原因进行了探究,提出了完善顶层设计、修改相关法规、改善执法环境、加强监管执行力等保护中小投资者合法权益的建议。 展开更多

关键词 资本市场 中小投资者 利益侵害 投资者保护

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论股权分置改革后的投资者利益保护 被引量：10

14

作者 李腊生 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2007年第3期40-46,共7页

股权分置改革对于完善公司治理结构、规范市场运行、提升上市公司质量、实现资源和风险的优化配置等都具有重大的现实意义。现实股权结构的非均衡特征与转轨时期投资者的浮躁情结可能导致全流通后的一系列问题,其中初始状况所形成的自... 股权分置改革对于完善公司治理结构、规范市场运行、提升上市公司质量、实现资源和风险的优化配置等都具有重大的现实意义。现实股权结构的非均衡特征与转轨时期投资者的浮躁情结可能导致全流通后的一系列问题,其中初始状况所形成的自然垄断、大股东在经济利益驱动下通过其控制权地位制造相关信息诱骗中小投资者等,将使投资者的市场地位出现极度的不平衡,我国证券市场因此可能重新进入一个新的庄股时代。为了保证市场交易的公平性,维护中小股东的利益,尽可能避免市场地位不对称可能对市场规范运行的破坏,强化行政监督与加强制度建设就显得尤为迫切,本文对这些问题进行了专门的探讨。 展开更多

关键词 股权分置改革 市场势力 信息制造 中小投资者利益保护

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新会计准则与投资者利益保护

15

作者 蒋玉娟 《会计之友》 北大核心 2007年第11S期30-31,共2页

在资本市场的监管层面上,如何通过监管保证投资者的权益是一个长期的课题,而会计准则的制定则是外部监管中至关重要的一个环节。根据我国当前的经济环境和会计实务发展的需要,2006年初财政部发布了一套新的会计准则体系。作为公司治理... 在资本市场的监管层面上,如何通过监管保证投资者的权益是一个长期的课题,而会计准则的制定则是外部监管中至关重要的一个环节。根据我国当前的经济环境和会计实务发展的需要,2006年初财政部发布了一套新的会计准则体系。作为公司治理的外部制度安排,投资者的利益保护当然是新准则中必须考虑的问题。本文就新会计准则背景下,基本准则与具体准则的变化对投资者利益的影响进行探讨。 展开更多

关键词 投资者利益保护 新会计准则 外部监管 会计准则体系 资本市场 实务发展 经济环境 外部制度

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上市公司大股东股权质押是否损害了中小投资者利益? 被引量：18

16

作者 胡凯 漆圣桥 《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2020年第1期82-92,共11页

我国股权质押和中小投资者保护目前仍存在制度性缺陷,因此大股东常常利用股权质押制度缝隙掏空上市公司,这不但损害公司和投资者利益,同时也扰乱资本市场的正常运行,成为我国资本市场健康发展路上的"绊脚石"。从我国上市公司... 我国股权质押和中小投资者保护目前仍存在制度性缺陷,因此大股东常常利用股权质押制度缝隙掏空上市公司,这不但损害公司和投资者利益,同时也扰乱资本市场的正常运行,成为我国资本市场健康发展路上的"绊脚石"。从我国上市公司大股东股权质押入手,分别探讨了股权质押是否会增加大股东掏空动机,国家法律和公司内部监管两方面如何影响大股东掏空行为,以及最终对公司价值产生的影响。通过实证研究后发现,股权质押会增加大股东掏空上市公司的概率,但法律和公司内部监管均与掏空呈显著负相关,即法律和内部监管会对大股东掏空上市公司产生抑制效果,从而达到有效保护中小投资者利益的目的。为大股东股权质押及投资者利益保护提供新的研究变量,同时也为监管部门规范股权质押业务和投资者利益保护提出相关建议。 展开更多

关键词 股权质押 上市企业 企业价值 中小投资者 投资者利益保护

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完善证券立法保护投资者利益之我见

17

作者 王洪礼 《济南金融》 2005年第6期59-60,共2页

关键词 投资者利益 立法保护 证券市场 民事责任制度 生存和发展 大股东控制 中小投资者 投资者权益 证券立法 一股独大 上市公司 健康发展 治理结构 保护制度 发展变化 不合理 宗旨

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定期股权与中小股东利益的保护 被引量：1

18

作者 韦德洪 覃予 《会计之友》 北大核心 2006年第07S期56-58,共3页

控股股东侵害中小股东的利益是我国上市公司治理中的突出问题。笔者认为,定期股权是一种创新的期权类金融工具。由于它赋予投资者“定期抽回权”,能对控股股东的行为形成有效的约束,不仅可以有效地保护中小股东的利益,还会吸引更多的潜... 控股股东侵害中小股东的利益是我国上市公司治理中的突出问题。笔者认为,定期股权是一种创新的期权类金融工具。由于它赋予投资者“定期抽回权”,能对控股股东的行为形成有效的约束,不仅可以有效地保护中小股东的利益,还会吸引更多的潜在投资者投资于股市,使股市由“熊”变“牛”。 展开更多

关键词 中小股东利益 保护 股权 上市公司治理 控股股东 投资者 突出问题 金融工具 “牛” 股市

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论公募证券投资基金持有人利益的保护 被引量：1

19

作者 李文华 《南方金融》 北大核心 2015年第9期40-47,共8页

如何保护公募证券投资基金持有人利益一直是社会各界关注的焦点,同时也是资本市场中小投资者权益保护的难点之一。已有研究文献从法规制度、交易及投资行为、信息披露等方面分析了我国证券投资基金存在的问题,有关侵害基金持有人利益的... 如何保护公募证券投资基金持有人利益一直是社会各界关注的焦点,同时也是资本市场中小投资者权益保护的难点之一。已有研究文献从法规制度、交易及投资行为、信息披露等方面分析了我国证券投资基金存在的问题,有关侵害基金持有人利益的论述散见其间,但这个领域的专题研究则较为缺乏。本文对公募证券投资基金募集、交易投资、信息披露等各环节中基金持有人利益被侵害的现象进行分析,对基金持有人利益遭受侵害的原因进行探究,提出完善制度设计、构建诚实守信的市场环境、完善基金管理人的内部控制、提高专业投资能力、强化监管执法等一系列加强公募证券投资基金持有人利益保护的建议。 展开更多

关键词 证券投资基金 中小投资者权益保护 利益冲突 利益输送 关联交易信息披露

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集团公司整体上市过程中的中小股东利益保护问题探讨

20

作者 王志彬 《价格月刊》 北大核心 2008年第9期42-44,共3页

股权分置改革之后集团公司整体上市成为中国证券市场的热点问题之一。集团公司整体上市可以减少上市公司与集团公司的关联交易、同业竞争,巩固集团公司的控制权,但存在一些损害中小股东利益的现象。应通过采取健全集团公司整体上市相关... 股权分置改革之后集团公司整体上市成为中国证券市场的热点问题之一。集团公司整体上市可以减少上市公司与集团公司的关联交易、同业竞争,巩固集团公司的控制权,但存在一些损害中小股东利益的现象。应通过采取健全集团公司整体上市相关制度等措施,保护中小投资者利益。 展开更多

关键词 集团公司 整体上市 中小投资者 利益保护

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