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上证综合指数混沌模型的动力学特性分析 被引量:4
1
作者 王德佳 周福才 +1 位作者 朱伟勇 曾文曲 《东北大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第4期311-314,共4页
通过对上海证券综合指数动力学模型的混沌特性进行深入研究 ,针对模型的混沌特性 ,应用Schwarz导数对系统的演化过程做了定量描述 ,利用Sharkovskii定理和符号动力学对模型的相图、分叉图、暗线方程进行了分析 ,得到了系统的MSS序列 ,... 通过对上海证券综合指数动力学模型的混沌特性进行深入研究 ,针对模型的混沌特性 ,应用Schwarz导数对系统的演化过程做了定量描述 ,利用Sharkovskii定理和符号动力学对模型的相图、分叉图、暗线方程进行了分析 ,得到了系统的MSS序列 ,给出该模型不稳定轨道和混沌参数区间的确定方法·为证券市场中的内在规律的研究发展 ,提供了一个有益的探讨 。 展开更多
关键词 MSS序列 暗线方程 上证综合指数 混沌模型 动力学特性 上海证券市场综合指数
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上证综合指数影响因素探析 被引量:3
2
作者 谭桂荣 《会计之友》 北大核心 2010年第30期88-89,共2页
文章在近年来汇改、股改、全球经济一体化及金融危机的大环境下,分析上证综指的主要影响因素、确定其影响机制、测算影响方向和程度,对合理预测上证综指变化、探讨市场投资风险变化具有理论意义。
关键词 上证综合指数 影响因素 建议
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上证综合指数的统计分析与预测 被引量:9
3
作者 查正洪 《上海海运学院学报》 1999年第4期80-87,共8页
对上证综合指数进行了时间序列分解的实证研究,并在此基础上建立ARIMA模型对其进行拟合预测。
关键词 上证综合指数 证券 ARIMA 时间序列
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上证综合指数波动情况研究——基于滚动窗口的马尔科夫链预测模型 被引量:4
4
作者 许伟河 《武汉金融》 北大核心 2015年第5期22-24,共3页
文章运用基于滚动窗口的马尔科夫链预测模型,对上证综指的变动进行研究,创新地给出概率转移矩阵、极限概率以及预测准确率的时变特征,并首次给出马尔科夫链预测模型的最优窗口长度和状态定义阀值。研究显示,大盘波动幅度与大盘的极限概... 文章运用基于滚动窗口的马尔科夫链预测模型,对上证综指的变动进行研究,创新地给出概率转移矩阵、极限概率以及预测准确率的时变特征,并首次给出马尔科夫链预测模型的最优窗口长度和状态定义阀值。研究显示,大盘波动幅度与大盘的极限概率有着密切的关系;股指期货推出后大盘平盘概率占据主导地位,平稳性显著提高,马尔科夫链预测模型的预测准确率也有了较大提高。 展开更多
关键词 上证综合指数 滚动窗口 马尔科夫链预测模型
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上证综合指数的随机过程方法预测
5
作者 肖红艳 张凤 《重庆科技学院学报(自然科学版)》 CAS 2007年第2期119-120,共2页
应用随机过程方法预测了上证综合指数的走势。不同时期股价的运动是独立的,表现为一种随机状态。将上证综合指数当作一个随机变量进行预测,并作了实证分析。
关键词 随机过程 预测 马尔可夫链 上证综合指数
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基于Copula函数的上证综合指数的趋势预测 被引量:1
6
作者 闫海波 张贺 《佳木斯大学学报(自然科学版)》 CAS 2020年第6期107-111,共5页
在新型冠状病毒冲击下,全球经济深受影响,自3月份美股4次熔断以来,对于我国股市未来走势的讨论愈加热烈,在此背景下,选用Gumbel Copula函数分别对上证综合指数2020年1月至2020年4月的日最高价价格和日收盘价价格之间、日最低价价格和日... 在新型冠状病毒冲击下,全球经济深受影响,自3月份美股4次熔断以来,对于我国股市未来走势的讨论愈加热烈,在此背景下,选用Gumbel Copula函数分别对上证综合指数2020年1月至2020年4月的日最高价价格和日收盘价价格之间、日最低价价格和日收盘价价格之间的相关性以及尾部特征进行分析,实证结果表明:(1)Gumbel Copula函数能更好的刻画指标间的相依关系,(2)最高价价格对收盘价价格的影响更大,上证指数上涨的概率大于下跌的概率,最高价局部出现极值的概率增大。 展开更多
关键词 COPULA函数 上证综合指数 相依关系
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对上证综合指数的Markov过程分析──兼涨跌力度指标的提出与应用
7
作者 王波 《浙江金融》 北大核心 1994年第9期12-13,共2页
对上证综合指数的Markov过程分析──兼涨跌力度指标的提出与应用王波自1990年12月19日上海证券交易所开市以来,上海股市已经历了近四年的风雨,上证综合指数也从开市之日的100点升至最高点1558.95点后,经过... 对上证综合指数的Markov过程分析──兼涨跌力度指标的提出与应用王波自1990年12月19日上海证券交易所开市以来,上海股市已经历了近四年的风雨,上证综合指数也从开市之日的100点升至最高点1558.95点后,经过一年半的时间,又降到目前新的低点。... 展开更多
关键词 上证综合指数 MARKOV过程 上海证券交易所 上海股市 过程分析 波动情况 股价指数 投资心理 状态转移 下降状态
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狭义货币背景下细看上证指数
8
作者 卧龙 《股市动态分析》 2023年第4期12-14,共3页
俗语云:眼见为实,耳听为虚。未必!你所见者未必为实。上证综合指数自1990年12月发布,初始值100点,最低95点,之后一路发展至今约3260点,表面上看,30几年时间成长30倍,纵使2007年10月之后,上证指数15年时间徘徊于3000点附近,再也未见大牛... 俗语云:眼见为实,耳听为虚。未必!你所见者未必为实。上证综合指数自1990年12月发布,初始值100点,最低95点,之后一路发展至今约3260点,表面上看,30几年时间成长30倍,纵使2007年10月之后,上证指数15年时间徘徊于3000点附近,再也未见大牛市,但总算是安稳。然而你却未料,实质上,上证指数一直处于“大熊市”之中! 展开更多
关键词 上证指数 上证综合指数 大牛市 狭义货币 大熊市 耳听为虚 眼见为实 初始值
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上证综指基于ARCH模型的VaR风险价值测度分析 被引量:3
9
作者 董银霞 《会计之友》 北大核心 2014年第11期70-75,共6页
现代金融理论中,波动性是金融时间序列最重要的特征之一,因此模拟和预测股票市场的波动性已经成为众多理论和实证研究的重要领域。文章通过选取上证综合指数2008年至2012年的日对数收益率,运用ARCH簇分别在正态分布、t分布和GED分布条... 现代金融理论中,波动性是金融时间序列最重要的特征之一,因此模拟和预测股票市场的波动性已经成为众多理论和实证研究的重要领域。文章通过选取上证综合指数2008年至2012年的日对数收益率,运用ARCH簇分别在正态分布、t分布和GED分布条件下测度上证综合指数的风险价值VaR,发现上证指数在t分布和GED分布条件下拟合程度较好,存在收益率的厚尾性和波动集聚性特征。 展开更多
关键词 上证综合指数 ARCH簇
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“VIX”指数的宏观审慎监管功能研究
10
作者 李丰杉 成思思 《环渤海经济瞭望》 2018年第11期165-166,共2页
本文以人民币汇率的波动作为外生性风险事件,进行分析研究,认为一定条件下"中国波指"能够较好的满足我国宏观审慎监管框架的需要,能够成为我国宏观审慎监管的重要指标之一。因此,积极促进我国"VIX"指数等相关衍生... 本文以人民币汇率的波动作为外生性风险事件,进行分析研究,认为一定条件下"中国波指"能够较好的满足我国宏观审慎监管框架的需要,能够成为我国宏观审慎监管的重要指标之一。因此,积极促进我国"VIX"指数等相关衍生性金融产品的创新与发展,既是满足我国资本市场投资与风险管理的需要,也是我国宏观审慎监管的重要内容之一。 展开更多
关键词 人民币汇率风险 宏观审慎监管 波动率指数 上证综合指数
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上证综指Markov预测模型合理性卡方检验方法
11
作者 李俊海 周瑞芳 《陕西理工学院学报(自然科学版)》 2017年第1期82-85,共4页
在建立上证综合指数Markov预测模型过程中,连续型指数需转换为较少状态的离散时间序列。只有选择恰当离散化方法,才能保证所得离散时间序列满足马尔科夫性。借助同分布卡方检验方法,可检验给定两个出发状态的转移概率分布之间是否存在... 在建立上证综合指数Markov预测模型过程中,连续型指数需转换为较少状态的离散时间序列。只有选择恰当离散化方法,才能保证所得离散时间序列满足马尔科夫性。借助同分布卡方检验方法,可检验给定两个出发状态的转移概率分布之间是否存在差异。若同一转移概率矩阵不同行的分布差异较大,表明两个出发状态确有差异,即这两行对应的状态划分合理。而不同历史时期转移概率矩阵同一行的比较,可作为检验马尔科夫链非齐次性的一种方法。 展开更多
关键词 上证综合指数 马尔科夫链 卡方检验 划分状态 非齐次性
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权重与杠杆:指数基金总动员
12
作者 胡立峰 《股市动态分析》 2009年第31期8-9,1,共3页
上下半年在经济方面好转,流动性继续充裕的背景下,1500亿的新增指数基金和1000亿左右的新增股票型基金将把指数推高到3800点左右。3800-4000点,是2007年"5·30"之后全社会大举买入基金的投资者的平均成本线,套住了至少1... 上下半年在经济方面好转,流动性继续充裕的背景下,1500亿的新增指数基金和1000亿左右的新增股票型基金将把指数推高到3800点左右。3800-4000点,是2007年"5·30"之后全社会大举买入基金的投资者的平均成本线,套住了至少1万亿元。指数如果上攻到那个点位将进行全社会范围和意义上的巨量换手。 展开更多
关键词 指数基金 指数型基金 上证综合指数 基金公司 权重 基金业绩 基金资产净值 基金投资者 流动性 平均成本
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上证三季度或见中期顶
13
作者 卧龙 《股市动态分析》 2020年第16期12-14,共3页
通常,笔者会分析国证A股指数(399317)走势,因其反应全体A股整体表现,而较少分析上证综合指数。上证指数其优势是历史悠久,在周期分析方面较为准确,但相较中国股市整体表现,则是准确度每况愈下。笔者在上一期文章中亦提到,自2007年10月6... 通常,笔者会分析国证A股指数(399317)走势,因其反应全体A股整体表现,而较少分析上证综合指数。上证指数其优势是历史悠久,在周期分析方面较为准确,但相较中国股市整体表现,则是准确度每况愈下。笔者在上一期文章中亦提到,自2007年10月6124点以来,上证指数不但严重落后于国证A股指数,更连沪深300指数都不如。2007年10月高位,当时上证指数比沪深300指数高出约300点,但如今沪深300指数则已反超上证1376点。若以两者作ETF投资,则上证ETF大幅落后。 展开更多
关键词 上证指数 上证综合指数 A股指数 周期分析 ETF 三季度 股市
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地产指数是大盘未来走势的先导模式
14
作者 金学伟 《股市动态分析》 2006年第28期14-14,共1页
关键词 上证指数 分类指数 上证综合指数 地产 先导 模式 未来走势 最高点 上涨 工业
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指数基金的魅力(一)——从选择标的指数谈起
15
《股市动态分析》 2009年第Z1期62-62,共1页
指数是以数学方法对证券市场中的特定股票进行计算和处理,其结果来衡量整个市场或者一个股票群的市场表现。指数可以跟踪股票市场的趋势,为投资者展现一个"全景图",为投资者研究市场的历史。
关键词 指数基金 上证综合指数 证券市场 投资者 数学方法 股票市场 市场指数 全景图 研究市场 市场表现
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指数黑洞——股指期货应缓行
16
作者 陈治中 赵迪 《股市动态分析》 2007年第48期8-13,共6页
●沪深300指数存在有重大不确定性和缺陷,主要包括:与上证综合指数过度相关;随全流通的推进,将出现类似上证综指的杠杆效应缺陷,其可持续性不足。●在当前的市场下,境外资金可以循着"H股→恒生指数→红筹股→沪深300指数"的路... ●沪深300指数存在有重大不确定性和缺陷,主要包括:与上证综合指数过度相关;随全流通的推进,将出现类似上证综指的杠杆效应缺陷,其可持续性不足。●在当前的市场下,境外资金可以循着"H股→恒生指数→红筹股→沪深300指数"的路径,绕过内地资本市场相对严格的管制措施,通过香港市场"遥控"境内市场。●推出股指期货的时机目前还未成熟,股指期货交易制度本身也还未完善,股指期货应暂时缓行。等相关问题得到更确定的落实和解决,再行推出。 展开更多
关键词 股指期货交易 上证综合指数 上证指数 杠杆效应 中国石油 国际资本市场 权重 恒生指数 上证综指 全流通
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我国上证综指的波动性研究
17
作者 石安安 《新经济》 2016年第6期40-40,共1页
本文以上证综合指数为研究对象,通过对2007年至2015年中国上海股票交易市场的波动情况进行实证分析,得出上证综合指数股指收益率具有显著的尖峰厚尾、微弱但持久记忆、波动集群等特点,且具有高阶ARCH效应,为进一步运用GARCH模型对上证... 本文以上证综合指数为研究对象,通过对2007年至2015年中国上海股票交易市场的波动情况进行实证分析,得出上证综合指数股指收益率具有显著的尖峰厚尾、微弱但持久记忆、波动集群等特点,且具有高阶ARCH效应,为进一步运用GARCH模型对上证指数进行建模奠定研究基础。 展开更多
关键词 上证综合指数 波动性 股指收益率
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深沪成份指数走势分析
18
作者 卧龙 《股市动态分析》 2004年第2期39-40,共2页
通常,境外成熟股市成份指数比整个市场的综合指数更被投资者所熟悉。例如美国股市中,道·琼斯工业平均指数(DJIA)多年来享誉国际,尽管只有33只成份股,但是数十年来走势与反映全美最大500只股票走势的标准普尔500指数(SP500)有非常... 通常,境外成熟股市成份指数比整个市场的综合指数更被投资者所熟悉。例如美国股市中,道·琼斯工业平均指数(DJIA)多年来享誉国际,尽管只有33只成份股,但是数十年来走势与反映全美最大500只股票走势的标准普尔500指数(SP500)有非常大的相关性。 展开更多
关键词 深证成份指数 走势分析 上证180指数 成分指数 道·琼斯工业平均指数 上证综合指数 被投资者 深圳综合指数 中国股市 股票走势
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关键词
19
《股市动态分析》 2024年第14期4-4,共1页
关键词:000888为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况,上交所、中证指数公司决定自7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情,同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。上证综合全收益指数是上证综合指数的衍... 关键词:000888为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况,上交所、中证指数公司决定自7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情,同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。上证综合全收益指数是上证综合指数的衍生指数,由在上交所上市的符合条件的股票与存托凭证组成样本,并将样本分红计入指数收益,反映上交所上市公司在计入分红收益后的整体表现。该指数以2020年7月21日为基日,以3320.89点为基点。该指数的样本空间由在上交所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成,ST、ST证券除外。关于指数样本调整,公告称,上市以来日均总市值排名在沪市前10位的证券于上市满三个月后计入指数,其他证券于上市满一年后计入指数。 展开更多
关键词 上证综合指数 上海证券市场 整体收益 存托凭证 上交所 样本空间 证券 关键词
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加拿大驱动事件不断,价格下挫显信心不足
20
作者 潘盛杰 《造纸信息》 2024年第9期30-30,共1页
2024年8月,纸浆行情经历了企稳和回落。从8月初开始,纸浆逐渐摆脱了宏观的影响,与上证综合指数和文华商品指数的相关性均呈下降趋势,让市场重新审视造纸板块的基本面。8月,国内生活用纸产量报收111.3万t,同比增产1.9万t,终止了持续6个... 2024年8月,纸浆行情经历了企稳和回落。从8月初开始,纸浆逐渐摆脱了宏观的影响,与上证综合指数和文华商品指数的相关性均呈下降趋势,让市场重新审视造纸板块的基本面。8月,国内生活用纸产量报收111.3万t,同比增产1.9万t,终止了持续6个月的减产趋势。7月,国内造纸业资产负债率报收59.1%,同比下降0.4个百分点,连续5个月改善。在此基础上,浆价获得了企稳回升的机会。 展开更多
关键词 上证综合指数 生活用纸 下降趋势 基本面 造纸业 资产负债率 浆价 加拿大
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