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题名“已实现”波动率理论研究与评价
被引量：5
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作者
熊正德
张洁
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机构
湖南大学工商管理学院
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出处
《湖南大学学报（社会科学版）》
2007年第4期62-65,共4页
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基金
教育部人文社会科学规划项目(06JA790030)
湖南省自然科学基金项目(06JJ4092)
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文摘
"已实现"波动率是一种全新的金融波动率测量方法。"已实现"波动率在理论上没有测量误差的无偏估计量,在实证建模方面比其他模型更易于估计参数,同时最优频率的选取对于"已实现"波动率的测量精确度是很重要的。
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关键词
“已实现”波动率
二次变动
“已实现”协方差
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Keywords
realized volatility
quadratic variation
realized covariance matrix
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名多维高频数据的“已实现”波动建模研究
被引量：20
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作者
徐正国
张世英
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机构
天津大学管理学院
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出处
《系统工程学报》
CSCD
北大核心
2006年第1期6-11,共6页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70471050)
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文摘
金融市场高频数据的分析与建模是金融计量学一个全新的研究领域.把基于一维高频数据的“已实现”波动率扩展到多维高频数据情形,给出“已实现”协方差阵,并给出了协方差阵的极限性质,用以刻画多维金融变量的波动率和相关性.研究了基于上证综指和深圳成份指数高频数据的“已实现”协方差阵的特性,最后针对它的长记忆性建立了FIVAR模型,该模型刻画了上证综指和深圳成份指数各自的波动性和之间的相关性.研究发现,“已实现”波动和“已实现”协方差取对数后具有良好的正态分布特性,相同的长记忆性.针对“已实现”协方差阵建立的FIVAR模型为进一步研究波动的协同持续性提供了基础.
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关键词
高频数据
“已实现”波动率
“已实现”协方差阵
长记忆性
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Keywords
high-frequency data
realized volatility
realized covariance matrix
long memory characteristics
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分类号
F224.0
[经济管理—国民经济]
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