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投服中心持股行权能提升公司内部控制质量吗?
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作者 武恒光 刘洁 +1 位作者 高晓宇 高春燕 《审计与经济研究》 北大核心 2025年第4期74-83,共10页
投服中心作为“监管型”小股东,通过行权维护中小投资者合法权益。以2016—2021年A股上市公司为研究样本,手工搜集投服中心行权相关数据,采用OLS多元线性回归模型考察投服中心行权对公司内部控制质量的影响及作用机制。研究结果表明,投... 投服中心作为“监管型”小股东,通过行权维护中小投资者合法权益。以2016—2021年A股上市公司为研究样本,手工搜集投服中心行权相关数据,采用OLS多元线性回归模型考察投服中心行权对公司内部控制质量的影响及作用机制。研究结果表明,投服中心行权能够提升公司内部控制质量。机制分析发现,投服中心行权通过信息效应和治理效应两条路径提升内部控制质量。进一步分析发现,维权诉讼、网上行权和发送股东建议函三种行权方式会显著提升被行权公司的内部控制质量,行权内容涉及控制环境问询和信息与沟通问询能够显著提升被行权公司的内部控制质量;行权效果在信息透明度较差、压力抵制型机构投资者持股比例低的公司中更为显著。研究结论对进一步优化投服中心行权效果具有重要的现实意义。 展开更多
关键词 投服中心行权 内部控制质量 媒体关注度 中小投资者参与度 信息透明度 机构投资者
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中小银行股东监管:现状、困境与制度完善
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作者 邓秀媛 魏涵昳 杜锦怡 《西南金融》 北大核心 2025年第7期63-74,共12页
中小银行因数量众多且风险集聚的显著特征,其监管问题已成为当前我国金融领域的重要挑战。强化股东监管作为提升中小银行监管效能的关键着力点,对防范系统性金融风险具有重要战略意义。本文分析了中小银行股东股权现状,并通过现行法律... 中小银行因数量众多且风险集聚的显著特征,其监管问题已成为当前我国金融领域的重要挑战。强化股东监管作为提升中小银行监管效能的关键着力点,对防范系统性金融风险具有重要战略意义。本文分析了中小银行股东股权现状,并通过现行法律法规梳理中小银行股东监管发展趋势。在此基础上,深入剖析当前监管实践中存在的监管制度有待完善、监管处罚力度有限、股东行为监管滞后、部分股东履职能力欠缺、监管协同尚需提升等现实困境,并针对性提出中小银行股东监管的优化路径,旨在为深化中小银行治理改革、防范化解金融风险提供理论参考与实践指引。 展开更多
关键词 中小银行 股东监管 股权管理 股权结构 银行治理 关联交易 行为监管 系统性金融风险
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基于Bertrand模型的关系型借贷和中小企业融资研究 被引量:4
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作者 雷汉云 罗建华 晏绍康 《预测》 CSSCI 2008年第6期49-54,共6页
信息不透明、缺乏与融资有关的有效信息、融资成本高是中小企业融资难的主要原因,关系型借贷实质上是银行和企业为克服金融交易中的市场失效而共同构建的一种制度安排。本文基于Bertrand成本控制的竞争框架,通过一个理论模型分析关系型... 信息不透明、缺乏与融资有关的有效信息、融资成本高是中小企业融资难的主要原因,关系型借贷实质上是银行和企业为克服金融交易中的市场失效而共同构建的一种制度安排。本文基于Bertrand成本控制的竞争框架,通过一个理论模型分析关系型借贷和银行的定价行为。研究表明即使借主与银行存在长期的关系,缺乏有效的融资信息迫使中小企业承担高贷款利率,同时从理论上解释中小企业经常面临借贷限制的原因。 展开更多
关键词 关系型借贷 中小企业 融资限制 BERTRand模型
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中小银行混改的内在逻辑、国际经验与对策研究
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作者 罗仪 许坤 薛寒忆 《西南金融》 北大核心 2025年第7期75-86,共12页
中小银行混改是中国特色金融之路的制度创新,是民营资本布局金融领域的主要方式,也是当下困扰中小银行发展的历史原因。金融强国建设背景下,中小银行亟需深化防风险促增长的改革。本文基于中小银行混改的基本事实和制度特征,系统全面总... 中小银行混改是中国特色金融之路的制度创新,是民营资本布局金融领域的主要方式,也是当下困扰中小银行发展的历史原因。金融强国建设背景下,中小银行亟需深化防风险促增长的改革。本文基于中小银行混改的基本事实和制度特征,系统全面总结了民营资本参与城商行股权改制的现实逻辑与动因、主要表现和经验,从融资便利、追求超额利润、监管套利和友好型公司治理等方面解释了中小银行混改的内在逻辑,借鉴美国、日本等发达国家的银行股权管理经验,从外部监管、内部治理等方面提出了优化中小银行民营股权管理的对策建议。 展开更多
关键词 中小银行 混合所有制改革 民营资本 城商银行 股权管理 关联交易 公司治理 金融强国
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基于ISM模型的金融生态环境对中小企业影响分析
5
作者 李晓曦 徐敬红 《东北师大学报(自然科学版)》 北大核心 2025年第2期128-134,共7页
企业作为高质量发展的核心经济主体,对建设现代化经济体系、全面建成社会主义现代化强国至关重要.采用解释结构模型(ISM),基于多家企业调研数据,对金融生态模型助力中小企业高质量发展的关系进行了系统化分析.结果表明:法制环境完善程... 企业作为高质量发展的核心经济主体,对建设现代化经济体系、全面建成社会主义现代化强国至关重要.采用解释结构模型(ISM),基于多家企业调研数据,对金融生态模型助力中小企业高质量发展的关系进行了系统化分析.结果表明:法制环境完善程度、政府治理效能水平与信用体系健全性构成金融生态优化的核心驱动力,三者协同作用对金融生态整体提升具有决定性影响;金融科技的应用深度与融合能力则进一步强化资源要素的配置效率,推动中小企业融资模式向更高阶形态演进,最终形成政策引导、市场适应与技术创新的动态平衡机制.通过强化法律执行的规范性与时效性、构建数字化政府服务体系、完善信用评价的动态调整机制,能够系统性优化区域金融生态的底层架构.据此提出,深化经济体制改革需以法制建设为根基、以政务效能提升为纽带、以信用体系重构为突破,协同推进金融生态的适应性变革,从而为中小企业打造公平开放的竞争环境与持续创新的成长生态. 展开更多
关键词 金融生态环境 中小企业 高质量发展 解释结构模型
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抑制还是促进:绿色金融政策与重污染企业绿色转型——来自中小工业企业的证据
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作者 文学舟 张一睿 《安徽大学学报(哲社版)》 北大核心 2025年第5期164-176,共13页
促进中小重污染工业企业绿色转型是推进经济高质量发展的重要工作内容之一,绿色金融政策是促进企业绿色转型的一项重要举措。将2016年七部委出台的《关于构建绿色金融体系的指导意见》作为绿色金融政策的准自然实验,以2013—2021年中国... 促进中小重污染工业企业绿色转型是推进经济高质量发展的重要工作内容之一,绿色金融政策是促进企业绿色转型的一项重要举措。将2016年七部委出台的《关于构建绿色金融体系的指导意见》作为绿色金融政策的准自然实验,以2013—2021年中国中小板和创业板工业上市企业为样本,构建双重差分模型,研究绿色金融政策影响中小重污染工业企业绿色转型的效果与机制,结果发现绿色金融政策的实施会抑制中小重污染工业企业绿色转型。机制检验表明绿色投资低效和负债压力增大是绿色金融政策抑制企业绿色转型的主要机制。异质性分析表明,绿色金融政策对所处地区经济发展水平较高、所属行业竞争水平较高以及受政府补助水平较低企业绿色转型的抑制作用更加明显。 展开更多
关键词 绿色金融政策 中小重污染工业企业 绿色转型 绿色全要素生产率
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数字普惠金融、融资约束与中小企业投资效率 被引量:33
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作者 李梁 殷凤春 《科学管理研究》 CSSCI 北大核心 2024年第1期106-114,共9页
通过构建异质性随机前沿模型,利用北京大学数字普惠金融指数市级数据和上市公司财务数据,探究数字普惠金融对中小企业融资约束和融资不确定性的作用,从而估算出投资效率。研究发现:我国中小企业在投资时面临显著的融资约束,融资约束的... 通过构建异质性随机前沿模型,利用北京大学数字普惠金融指数市级数据和上市公司财务数据,探究数字普惠金融对中小企业融资约束和融资不确定性的作用,从而估算出投资效率。研究发现:我国中小企业在投资时面临显著的融资约束,融资约束的存在使得实际投资水平比最优投资水平低了30%-40%,平均投资效率仅为64%,且投资效率存在明显的异质性特征。数字普惠金融的发展能缓解中小企业融资约束,提高投资效率,这一作用在东部地区和非国有企业样本中更加显著。但是,数字普惠金融的发展同时也增加了中小企业的融资不确定性,加剧了金融市场风险。研究为数字普惠金融的发展缓解中小企业融资约束,提升投资效率提供了经验证据,为如何更好地发挥金融市场对中小企业的支持作用,促进经济高质量发展提供了理论依据和政策启示。 展开更多
关键词 数字普惠金融 融资约束 投资效率 异质性随机前沿模型 中小企业
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金融环境、政府补贴与中小企业技术创新——基于中小板上市公司的实证研究 被引量:31
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作者 王维 郑巧慧 乔朋华 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2014年第23期87-92,共6页
以2007-2013年中小企业上市公司面板数据为样本,实证分析了金融环境、政府补贴与中小企业技术创新间的关系。研究表明,良好的金融环境对中小企业R&D投入和专利产出有显著正向影响,且金融环境对技术创新的作用因企业所处地区和规模... 以2007-2013年中小企业上市公司面板数据为样本,实证分析了金融环境、政府补贴与中小企业技术创新间的关系。研究表明,良好的金融环境对中小企业R&D投入和专利产出有显著正向影响,且金融环境对技术创新的作用因企业所处地区和规模不同而有差异,其对东部地区及规模较小企业的R&D投入影响显著,而对非东部地区和规模较大企业的专利产出作用显著;政府补贴对专利产出有显著影响,且对规模较小企业的R&D投入和专利产出均有显著正向影响。 展开更多
关键词 金融环境 政府补贴 中小企业 技术创新
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我国中小企业融资状况的实证分析 被引量:18
9
作者 凌智勇 陈晓红 杨维刚 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2005年第3期28-31,共4页
选取1993~2 0 0 2年度深市30家公司样本,研究大企业的间接融资状况,并以大企业为基准,对比研究中小企业的融资状况。研究发现,我国中小企业确实存在融资约束问题,我国中小企业的融资不足与现实的融资制度有高度的相关性,且这些企业有... 选取1993~2 0 0 2年度深市30家公司样本,研究大企业的间接融资状况,并以大企业为基准,对比研究中小企业的融资状况。研究发现,我国中小企业确实存在融资约束问题,我国中小企业的融资不足与现实的融资制度有高度的相关性,且这些企业有着间接融资制度变迁的内在需求。 展开更多
关键词 中小企业 间接融资 制度变迁
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中小金融机构研究:基于小额贷款公司发展的实践分析 被引量:12
10
作者 胡玫 王洪斌 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2009年第6期106-110,共5页
市场化中小金融机构是解决我国中小企业融资困难的关键。小额贷款公司是内生于我国民营经济的市场化中小金融机构,它标志着我国金融业对内进一步开放。小额贷款公司有利于中小企业融资多元化,有利于完善我国金融市场的功能。
关键词 市场化 中小金融机构 小额贷款公司
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中小企业融资对策研究 被引量:16
11
作者 凌智勇 梁志峰 《财经理论与实践》 北大核心 2002年第4期91-93,共3页
中小企业融资难的原因在于我国融资服务体系不健全和中小企业自身存在的不足和缺陷 ,可从健全中小企业融资支持体系和增强中小企业融资能力来改变中小企业融资难问题。
关键词 融资 中小企业 金融市场 金融支持体系 中国 中介服务体系 财务管理 风险投资
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交易成本与地方中小金融机构发展的内在关联性 被引量:16
12
作者 彭建刚 王睿 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2005年第6期17-22,共6页
在二元经济结构这一背景下,从科斯提出的交易成本的定义出发,根据金融交易成本广义和狭义的内涵,从宏观和微观两个层面分析了交易成本与地方中小金融机构发展的内在关联性。从宏观角度看,在二元经济结构下,通过发展地方中小金融机构有... 在二元经济结构这一背景下,从科斯提出的交易成本的定义出发,根据金融交易成本广义和狭义的内涵,从宏观和微观两个层面分析了交易成本与地方中小金融机构发展的内在关联性。从宏观角度看,在二元经济结构下,通过发展地方中小金融机构有利于提高整个金融资源的配置效率,从而在一定程度上降低整个金融制度运转的成本;从微观角度来看,由于地方中小金融机构在服务地方经济上,相对于大型金融机构来说,具有交易成本上的比较优势,从而有利于降低参与金融交易各方所耗费的成本。由此我们认为大力发展与二元经济结构相适应的地方中小金融机构是支持地方经济发展从而最终改变二元经济结构的战略选择。 展开更多
关键词 交易成本 中小金融机构 二元经济结构 比较优势
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银行业结构对中小企业融资的影响 被引量:40
13
作者 刘晓光 苟琴 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2016年第6期58-71,共14页
本文结合世界银行关于中国中小企业的调查数据和中国银监会发布的银行业分布数据,分析了银行业结构与中小企业融资的关系。本文发现:银行业结构与中小企业受到信贷配给的概率呈现"U型"关系,即存在最优水平的银行业集中度使中... 本文结合世界银行关于中国中小企业的调查数据和中国银监会发布的银行业分布数据,分析了银行业结构与中小企业融资的关系。本文发现:银行业结构与中小企业受到信贷配给的概率呈现"U型"关系,即存在最优水平的银行业集中度使中小企业受到信贷约束的概率最低。根据本文研究,我国银行业集中度总体上高于最优水平,但不同地区又有所差异。本文还发现,考察银行业集中度不能只关注国有大型商业银行比重的下降,大型股份制商业银行比重的替代性上升也没有有效解决中小企业融资难的问题。因此,鼓励发展中小金融机构,才是支持中小企业融资的有效途径。 展开更多
关键词 银行业结构 中小金融机构 中小企业融资
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完善财税政策,促进中小微企业发展 被引量:53
14
作者 马乃云 张安安 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2012年第8期7-10,共4页
我国的中小微企业既是一个数量庞大、富有活力的经济群体,又是一个处于相对弱势的群体,普遍存在着融资困难问题。在目前国际经济复苏明显放缓、国内物价上涨及货币政策有所收紧、生产成本快速增加等多重不利因素的挤压下,中小微企业的... 我国的中小微企业既是一个数量庞大、富有活力的经济群体,又是一个处于相对弱势的群体,普遍存在着融资困难问题。在目前国际经济复苏明显放缓、国内物价上涨及货币政策有所收紧、生产成本快速增加等多重不利因素的挤压下,中小微企业的融资更加艰难,一些中小微企业面临着破产、倒闭的风险。政府虽然出台了一些财税政策,但政策的效果并不理想,应该进一步加大政府支持的力度,帮助中小微企业渡过难关。 展开更多
关键词 中小微企业 财政手段 税收优惠
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银行业竞争与中小企业融资约束 被引量:20
15
作者 蒋海 廖志芳 《广东财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第6期37-45,共9页
中小企业融资约束问题已成为制约其发展的重要障碍。基于投资的欧拉方程和一阶系统GMM估计方法,分析银行业竞争对中小企业融资约束的影响。研究结果强烈支持市场力量假说,即银行业竞争力的提高能够有效缓解中小企业融资约束。此外,在对... 中小企业融资约束问题已成为制约其发展的重要障碍。基于投资的欧拉方程和一阶系统GMM估计方法,分析银行业竞争对中小企业融资约束的影响。研究结果强烈支持市场力量假说,即银行业竞争力的提高能够有效缓解中小企业融资约束。此外,在对我国银行业结构的深入剖析中还发现中小银行的发展能够降低中小企业融资约束。这在一定程度上弥补了关于中国银行业竞争与中小企业融资约束关系经验证据的不足,为我国银行业的改革发展提供了必要的理论和实证支持。 展开更多
关键词 中小银行 中小企业 银行业竞争 融资约束
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中小企业融资困境及其成因分析 被引量:19
16
作者 尤建新 王岚 《同济大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2003年第11期1353-1358,共6页
中小企业融资具有融资需求旺盛、融资渠道不畅、融资结构不合理等特点.金融抑制带来了中小企业的金融缺口,金融缺口是由中小企业信用缺损、国有银行“惜贷”、政府不适当的干预造成的,解除中小企业的融资困境需从这几方面人手.
关键词 中小企业 金融抑制 金融缺口
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金融包容与银行业机构:文献述评与展望 被引量:6
17
作者 粟勤 张娜 《北京工商大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2017年第2期82-88,共7页
根据中国现阶段的金融业结构,发展普惠金融、促进金融包容性发展必然要以银行业机构为主要实现渠道。文章梳理了金融包容与小额信贷和微型金融、金融包容与银行业机构方面的文献并进行了述评。文献梳理发现:现有大部分研究未对普惠金融... 根据中国现阶段的金融业结构,发展普惠金融、促进金融包容性发展必然要以银行业机构为主要实现渠道。文章梳理了金融包容与小额信贷和微型金融、金融包容与银行业机构方面的文献并进行了述评。文献梳理发现:现有大部分研究未对普惠金融与金融包容之间的差异进行区分;小额信贷和微型金融是实现普惠金融的必要方式,但因数据缺乏,目前未能对村镇银行等新型农村金融机构在普惠金融发展中的作用进行充分研究;政策性和商业性金融机构在包容性发展中作用不同,政策性金融有助于狭义金融包容的实现,而广义金融包容的实现则需要商业性金融机构的发展;中小金融机构的发展和银行业市场结构对促进金融包容具有重要作用,而有关的研究却相对缺乏。 展开更多
关键词 金融包容 普惠金融 金融排斥 金融业结构 银行业结构 中小金融机构
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金融科技背景下中小银行转型研究:背景、战略布局与建议 被引量:37
18
作者 侯世英 宋良荣 《当代经济管理》 CSSCI 北大核心 2019年第5期85-91,共7页
文章首先阐述金融科技环境下中小银行的发展背景,并进一步分析了中小银行发展金融科技的必要性、优势条件、转型困境等,然后从战略框架、业务流程、风险管理三个角度分析其布局金融科技的个性策略,即中小银行的金融科技布局战略要立足... 文章首先阐述金融科技环境下中小银行的发展背景,并进一步分析了中小银行发展金融科技的必要性、优势条件、转型困境等,然后从战略框架、业务流程、风险管理三个角度分析其布局金融科技的个性策略,即中小银行的金融科技布局战略要立足个性化、精准化、开放化、可操作化的原则,以客户为中心精准定位实现差异化经营,并简化业务流程拓宽业务场景,推动中小银行市场化、零售化的转型和数据化、智能化风控效率的提升。最后建议中小银行在个性化转型的过程中科学应用金融科技相关技术,改变自身思路以开放合作的态度做好"软转型"的准备,最终实现全面高质量的经营效益提升。 展开更多
关键词 金融科技 中小银行 转型研究
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供应链金融下中小企业信用风险评价——基于SEM和灰色关联度模型 被引量:30
19
作者 刘艳春 崔永生 《技术经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2016年第12期14-19,共6页
文章在供应链视角下,对中小企业信贷风险中财务和非财务指标同时进行衡量,建立了一套中小企业信用风险评价指标体系,采用探索性因子分析和结构方程模型的验证性分析方法建立了供应链下的中小企业信用风险评价模型,并对该模型进行了有效... 文章在供应链视角下,对中小企业信贷风险中财务和非财务指标同时进行衡量,建立了一套中小企业信用风险评价指标体系,采用探索性因子分析和结构方程模型的验证性分析方法建立了供应链下的中小企业信用风险评价模型,并对该模型进行了有效的验证,证明模型的可靠性和有效性。同时,进一步通过结构方程各观测变量指标的标准化回归系数,计算和确定评价指标的权重矩阵,运用灰色综合评价方法,有效地对供应链下的中小企业信用风险进行了评估,帮助银行选择出最佳授信对象,优化选择信贷决策。该方法解决了评估权重的主观性、大样本受限等问题,评估结果更科学合理。 展开更多
关键词 中小企业 信用风险 供应链 金融管理
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农村新型金融机构运行绩效集成评价——基于江苏省的实证分析 被引量:19
20
作者 蔡则祥 刘骅 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期89-96,共8页
农村新型金融机构被认为是破解我国农村资金短缺和信用贫困两大问题的重要力量。基于此,借鉴Yaron提出的农村金融机构业绩评估指标,构建符合我国国情的三维农村新型金融机构业绩评估指标体系,运用网络层次与模糊综合评价集成分析法对江... 农村新型金融机构被认为是破解我国农村资金短缺和信用贫困两大问题的重要力量。基于此,借鉴Yaron提出的农村金融机构业绩评估指标,构建符合我国国情的三维农村新型金融机构业绩评估指标体系,运用网络层次与模糊综合评价集成分析法对江苏省三种类型的农村新型金融机构业绩进行实证分析,并据此提出提升农村新型金融机构运行绩效的配套政策及建议。 展开更多
关键词 农村新型金融机构 农村金融市场 新农村建设 农村小额贷款 农业贷款
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