基于Esscher保费原理的风险最优分配决策

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作者 温利民 崔梦琪 孙淑芳 《系统工程学报》 北大核心 2025年第4期496-511,共16页

保费分配策略是指精算师通过分析保单组合的风险特征,将总保费进行分配使得风险与保费尽可能匹配的决策方案.根据Esscher保费原理与指数加权损失函数相对应的性质,提出了Esscher保费原理下保费的最优分配策略,得到了该保费原理中单个风... 保费分配策略是指精算师通过分析保单组合的风险特征,将总保费进行分配使得风险与保费尽可能匹配的决策方案.根据Esscher保费原理与指数加权损失函数相对应的性质,提出了Esscher保费原理下保费的最优分配策略,得到了该保费原理中单个风险的最优保费分配方案.进而,讨论了在不同情况下保费分配的条件,得到了风险分布未知时最优分配方案的统计估计.研究表明,Esscher保费原理中风险的最优保费分配值能表达为单个风险的保费与保费差额的加权平均,能更加客观地反映风险和保费的贴近程度,且得到的估计能一致收敛到真实的分配方案.同时,数值结果表明,Esscher参数的变化对最优分配方案的影响较小,结果具有较强的稳健性。 展开更多

关键词 风险分配 Esscher保费原理 优化 二次距离

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均值方差保费原理下带有时滞的鲁棒最优再保险和投资策略

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作者 胡景铭 刘伟 +1 位作者 阎方 胡亦钧 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2024年第1期1-16,共16页

研究带有时滞的保险公司鲁棒最优再保险和投资策略问题。假定保险公司通过购买比例再保险来转移部分索赔风险,且依据广义均值方差保费原理支付再保险保费。同时,保险公司将资产投资于由一种无风险资产和一种风险资产组成的金融市场。风... 研究带有时滞的保险公司鲁棒最优再保险和投资策略问题。假定保险公司通过购买比例再保险来转移部分索赔风险,且依据广义均值方差保费原理支付再保险保费。同时,保险公司将资产投资于由一种无风险资产和一种风险资产组成的金融市场。风险资产模型的瞬时期望收益率服从均值回复Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程。以保险公司终端财富的指数效用期望最大为优化目标,运用动态规划原理,通过求解相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到最优再保险–投资策略以及相应值函数的显式表达式。最后,通过数值分析讨论模型主要参数对最优策略的影响。结果显示,再保险策略主要受保险市场模型参数和无风险资产模型参数的影响,而与风险资产模型的参数及风险资产预期收益率模型的参数无关。另一方面,时滞效应和鲁棒因素会对最优再保险–投资策略产生较大的影响,考虑时滞效应可以增强保险公司财富的稳定性,考虑模型不确定性能有效降低概率测度不精确带来的风险。 展开更多

关键词 随机最优控制 鲁棒 时滞 再保险–投资策略 均值方差保费原理

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相依风险模型下保险公司和再保险公司的鲁棒最优再保险和投资策略

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作者 慕蕊 马世霞 张欣茹 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2024年第2期245-265,共21页

在具有共同冲击相依风险模型下,研究了保险公司和再保险公司共同利益的最优再保险和投资问题。假设保险公司和再保险公司的盈余过程由扩散逼近模型来刻画,并且保险公司可以购买比例再保险来分散风险,再保险保费由均值方差保费原则计算... 在具有共同冲击相依风险模型下,研究了保险公司和再保险公司共同利益的最优再保险和投资问题。假设保险公司和再保险公司的盈余过程由扩散逼近模型来刻画,并且保险公司可以购买比例再保险来分散风险,再保险保费由均值方差保费原则计算。同时,保险公司和再保险公司都可投资于无风险资产和风险资产,其中风险资产的价格过程遵循平方根因子过程,在使保险公司和再保险公司终端财富加权和的期望指数效用最大化的条件下,应用随机控制理论,建立了鲁棒Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程并且得到了最优再保险和投资策略以及相应的值函数。此外,通过一些数值例子来说明某些模型参数对最优再保险和投资策略的影响。 展开更多

关键词 相依风险 共同利益 期望–方差保费原则 模糊厌恶 平方根因子过程

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再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险

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作者 邹振烽 夏子超 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2024年第3期36-45,I0008,共11页

信息不对称的Bowley再保险是指:保险人和再保险人利用扭曲风险度量衡量风险,但保险人的扭曲风险度量存在不对称信息。在前人研究的基础上,我们研究了再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险问题。我们将此解决方案称为违约风险下的... 信息不对称的Bowley再保险是指:保险人和再保险人利用扭曲风险度量衡量风险,但保险人的扭曲风险度量存在不对称信息。在前人研究的基础上,我们研究了再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险问题。我们将此解决方案称为违约风险下的Bowley解决方案,并在一般假设下提供了该解决方案的显式解。最后,给出了一些数值例子来说明本文的主要结论。 展开更多

关键词 Bowley再保险 非对称信息 扭曲-偏差保费原则 扭曲风险度量 违约风险

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Esscher保费原理下信度估计的比较 被引量：8

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作者 王伟 温利民 章溢 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第3期126-133,共8页

在Esscher保费原理下建立了信度模型,得到在Esscher保费原理下,风险保费的Bayes保费、Bayes估计、信度保费与信度估计.比较了这几个估计的异同,并证明了这些估计的相合性.最后,用模拟方法验证了相应的结论.

关键词 信度模型 Esscher保费原理 估计 相合性

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基于核估计下概率密度函数的信度模型 被引量：8

6

作者 章溢 熊佳 +2 位作者 温利民 吴贤毅 周宪 《高校应用数学学报（A辑）》 北大核心 2020年第1期29-39,共11页

结合核估计和信度理论的思想,建立了密度函数的Bayes模型,将条件密度函数的估计限定在核函数的线性组合中,通过最小化期望积分平方损失函数,得到了密度函数的信度估计,并研究了估计的统计性质,讨论了窗宽的最优选择方法;进而基于密度函... 结合核估计和信度理论的思想,建立了密度函数的Bayes模型,将条件密度函数的估计限定在核函数的线性组合中,通过最小化期望积分平方损失函数,得到了密度函数的信度估计,并研究了估计的统计性质,讨论了窗宽的最优选择方法;进而基于密度函数的信度估计,得到了各种保费原理中风险保费的信度估计,并与传统的信度估计进行了比较. 展开更多

关键词 信度理论 密度函数 核估计 保费原理

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指数保费原理下的双相依信度保费 被引量：7

7

作者 腾叶 吴黎军 《高校应用数学学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2013年第4期417-423,共7页

在指数保费原理下,综合考虑各风险组之间的共同效应以及不同年份之间风险的时间变化效应,推广了经典的信度理论,得到未来索赔的信度预测,并给出了相应的信度保费的表达式.

关键词 指数保费原理 信度估计 共同效应 时间变化效应

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方差保费原理中风险保费的近似信度估计 被引量：2

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作者 章溢 曾剑锋 温利民 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2019年第19期74-78,共5页

方差保费原理是保险公司最常用的保费原理。文章建立了方差保费原理的贝叶斯模型,定义了风险保费及其贝叶斯预测与贝叶斯估计,并得到了相应的近似贝叶斯估计的计算公式。在指数风险模型中研究了这些估计统计性质。最后,利用数值模拟的... 方差保费原理是保险公司最常用的保费原理。文章建立了方差保费原理的贝叶斯模型,定义了风险保费及其贝叶斯预测与贝叶斯估计,并得到了相应的近似贝叶斯估计的计算公式。在指数风险模型中研究了这些估计统计性质。最后,利用数值模拟的方法比较了这些估计的均方误差,并验证了估计的收敛速度。 展开更多

关键词 方差保费原理 风险保费 贝叶斯估计 近似信度估计

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基于分位回归的风险保费预测 被引量：3

9

作者 杨亮 孟生旺 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2016年第9期83-88,共6页

风险保费预测是非寿险费率厘定的重要组成部分。在传统的分位回归厘定风险保费中,通常假设分位数水平是事先给定的,缺乏一定的客观性。为此,提出了一种应用分位回归厘定风险保费的新方法。基于破产概率确定保单组合的总风险保费,建立个... 风险保费预测是非寿险费率厘定的重要组成部分。在传统的分位回归厘定风险保费中,通常假设分位数水平是事先给定的,缺乏一定的客观性。为此,提出了一种应用分位回归厘定风险保费的新方法。基于破产概率确定保单组合的总风险保费,建立个体保单的分位回归模型,并与总风险保费建立等式关系,通过数值方法求解出分位数水平,实现对个体保单风险保费的预测。通过一组实际数据分析表明,该方法具有良好的预测效果。 展开更多

关键词 保费原理 风险保费 分位回归 Tweedie回归

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指数保费准则下的最优投资和比例再保险 被引量：4

10

作者 陈密 郭军义 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2014年第5期1161-1172,共12页

该文研究了保险公司的最优投资和比例再保险问题,其中假定保险公司的盈余过程为一个带扩散扰动的经典风险过程.假定再保险的保费按照指数保费原理来计算,这使得所研究的随机控制问题成为非线性的.该文同时考虑了最大化终端财富指数效用... 该文研究了保险公司的最优投资和比例再保险问题,其中假定保险公司的盈余过程为一个带扩散扰动的经典风险过程.假定再保险的保费按照指数保费原理来计算,这使得所研究的随机控制问题成为非线性的.该文同时考虑了最大化终端财富指数效用和最大化调节系数两类问题,并给出了最优值函数和相应的最优策略的解析表达.此外,该文还分析了再保险公司的风险厌恶和保险公司的不确定性参数对最优策略的影响. 展开更多

关键词 投资 比例再保险 指数保费原理 调节系数 指数效用

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基于Copula函数的风险度量和保费定价模式 被引量：4

11

作者 王纯杰 宋立新 《吉林大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第2期169-176,共8页

在修正确定等价风险度量方式的基础上,应用Copula连接函数,将组合投资各风险之间的相关性考虑在保费定价和风险度量中,提出一种基于Copula函数以及单个风险是混合分布时基于Copula函数的风险度量和保费定价模式,并证明了其满足的性质.

关键词 风险度量 保费定价模式 修正确定等价 混合分布 COPULA函数

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方差相关保费原理下风险保费的非参数估计 被引量：1

12

作者 温利民 张林娜 +1 位作者 张美 方婧 《江西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2015年第4期355-359,共5页

基于方差相关保费原理研究了聚合风险模型中方差相关保费的非参数估计,并证明了估计的相合性以及渐近正态性,最后,通过数值模拟的方法验证了估计的大样本性质,给出风险保费的渐近置信区间.

关键词 方差相关保费原理 非参数估计 相合性 置信区间

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矩相关保费原理中具有风险相依结构的信度模型 被引量：1

13

作者 李新鹏 吴黎军 《江西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2021年第4期349-352,375,共5页

在经典信度理论中,信度估计只适合净保费原理,很难推广到一般的保费原理,并且其假设保单组合不同保单索赔额之间独立,没有考虑风险之间相依性.该文根据一种统一的保费原理(即矩相关保费原理),考虑风险之间的相依性,运用信度理论方法估... 在经典信度理论中,信度估计只适合净保费原理,很难推广到一般的保费原理,并且其假设保单组合不同保单索赔额之间独立,没有考虑风险之间相依性.该文根据一种统一的保费原理(即矩相关保费原理),考虑风险之间的相依性,运用信度理论方法估计风险随机变量的矩母函数,给出在矩相关保费原理中具有风险相依结构的保费估计,并且给出结构参数的无偏估计,从而推广了经典信度理论. 展开更多

关键词 矩相关保费原理 风险相依结构 信度保费

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基于最优清算策略的流动性风险溢价测算 被引量：1

14

作者 梁朝晖 张维 任达 《北京理工大学学报（社会科学版）》 2006年第2期61-63,70,共4页

通过设计最优清算策略过程研究了流动性风险溢价测算问题。在市场流动性不足的情况下,投资者大头寸的交易会对市场价格造成冲击,理性的投资者会采取逐步清算的方法,通过制定最优清算策略获取最大效用,根据无套利原则,流动性风险溢价应... 通过设计最优清算策略过程研究了流动性风险溢价测算问题。在市场流动性不足的情况下,投资者大头寸的交易会对市场价格造成冲击,理性的投资者会采取逐步清算的方法,通过制定最优清算策略获取最大效用,根据无套利原则,流动性风险溢价应使投资者能获得与完美流动性情况相同的最大效用。研究表明,随着投资者持有期增加,投资者要求的流动性风险溢价减少,但随着持有期持续增加,流动性风险溢价基本维持在一定的水平不再显著减少。 展开更多

关键词 流动性风险溢价 最优清算策略 无套利

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基于Ornstein-Uhlenbeck过程下具有两个再保险公司的比例再保险与投资 被引量：1

15

作者 黄玲 刘海燕 陈密 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2023年第3期957-969,共13页

该文研究了两类风险模型下具有两个再保险公司的最优再保险和投资问题.保险公司购买比例再保险并投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.假设再保险的保费按照指数保费原则来计算,... 该文研究了两类风险模型下具有两个再保险公司的最优再保险和投资问题.保险公司购买比例再保险并投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.假设再保险的保费按照指数保费原则来计算,保险公司的目标是使终端财富的期望指数效用最大化.利用随机控制理论和HJB方程,推导出了最优策略和值函数的显式表达式.最后,通过数值分析验证了模型参数对最优策略的影响. 展开更多

关键词 ORNSTEIN-UHLENBECK过程 指数效用 比例再保险 投资 指数保费原则

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驾驶行为保险与车险规范重构 被引量：7

16

作者 韩长印 郑洁文 《上海交通大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2020年第5期32-46,共15页

新冠疫情的暴发致使我国众多车辆被动地进入长达数月的闲置状态,然而车险保费却未能及时作出相应调整,再度反映出我国现行车险费率机制的滞后与僵化。目前,我国车险行业采用的两类车险费率因子(从车因子与从人因子)与车辆实际风险的相... 新冠疫情的暴发致使我国众多车辆被动地进入长达数月的闲置状态,然而车险保费却未能及时作出相应调整,再度反映出我国现行车险费率机制的滞后与僵化。目前,我国车险行业采用的两类车险费率因子(从车因子与从人因子)与车辆实际风险的相关性较弱,不仅导致车险费率与车辆风险之间的对价失衡,影响车险盈利,而且造成车险消费者因疫期停驶、城市限号、网约车拒赔等原因在风险保障与保费负担方面遭遇诸多不公。驾驶行为保险引入驾驶行为因子进行定价有助于解决前述问题,并可以促进车险费率体系趋向公平。但驾驶行为保险的引入需要对相关车险规范作出调整,比如:以保险人直接获取保险标的风险信息替代投保方的如实告知义务,保险人的信息收集行为应当受到严格限制,对复杂的保费厘定方案要尽到说明义务等。 展开更多

关键词 驾驶行为保险 车险费率 费率厘定 对价平衡原则

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两相依风险模型下的最优再保险 被引量：2

17

作者 常健 《南京邮电大学学报（自然科学版）》 EI 2008年第6期83-87,共5页

在两相依风险较为一般的保费计算原理下,如何得出最优再保险的策略,使得原保险人的效用达到最大。在指数效用函数下,给出了最优再保险的充分条件,并且在方差保费计算原理下,给出了最优再保险合同的具体形式,为实际保险业务中再保险比例... 在两相依风险较为一般的保费计算原理下,如何得出最优再保险的策略,使得原保险人的效用达到最大。在指数效用函数下,给出了最优再保险的充分条件,并且在方差保费计算原理下,给出了最优再保险合同的具体形式,为实际保险业务中再保险比例最优分配提供了理论依据。 展开更多

关键词 最优再保险 相依风险 方差保费计算原理 效用函数

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两类保险业务时保险公司的调节系数和再保险策略 被引量：1

18

作者 李启才 《南京师大学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2015年第4期42-46,共5页

考虑保险公司面临两类保险业务下的最优再保险问题.一类保险业务的索赔量分布波动较大,采用方差保费原理.而另一类索赔业务的索赔量分布比较集中,采用期望值保费原理.在破产概率最小化准则下,得到保险公司相应的最优比例和超额损失再保... 考虑保险公司面临两类保险业务下的最优再保险问题.一类保险业务的索赔量分布波动较大,采用方差保费原理.而另一类索赔业务的索赔量分布比较集中,采用期望值保费原理.在破产概率最小化准则下,得到保险公司相应的最优比例和超额损失再保险策略. 展开更多

关键词 保费原理 再保险 调节系数 破产概率

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浅析效用理论与保费计算原理 被引量：1

19

作者 毛泽春 《财经论丛（浙江财经学院学报）》 CSSCI 北大核心 2005年第2期82-86,共5页

本文比较了各种保费计算原理的性质,研究期望效用理论、对偶效用理论在保费计算原理中的作用,对传统上保费计算原理的可加性提出了疑问。

关键词 保费计算原理 期望效用理论 对偶效用理论 可加性

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基于追溯保费原理的最优再保险策略 被引量：1

20

作者 温利民 韩菲 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2023年第3期347-362,共16页

追溯保费是一种依赖于保单期保险人实际损失的保费厘定计划,是对过去已经发生的损失进行承保的保险方式.本文将追溯保费应用于再保险模型中,当最优准则选为最小化风险调整值而风险资本用TVaR来度量时,得到的最优分保函数形式为停止损失... 追溯保费是一种依赖于保单期保险人实际损失的保费厘定计划,是对过去已经发生的损失进行承保的保险方式.本文将追溯保费应用于再保险模型中,当最优准则选为最小化风险调整值而风险资本用TVaR来度量时,得到的最优分保函数形式为停止损失再保险.进而,研究了最优停止损失再保险中最优自留额的求解算法.最后,假设损失服从指数分布、Pareto分布和Gamma分布等情形,利用数值举例的方法研究了税租乘数T和安全负荷系数ρ对最优自留额和最小风险调整值的影响.结果表明,当其他参数一定时, T增大,最优自留额增大而最小风险调整值减小;而其他参数一定时,最优自留额和最小风险调整值都会随着ρ的增大而增大. 展开更多

关键词 追溯保费原理 风险度量 风险调整值 最优再保险

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