高等教育评价数智化转型:价值定位、驱动因素与实践进路

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作者 李海龙 陈翠荣 《现代远程教育研究》 北大核心 2025年第3期30-39,共10页

完善高等教育评价体系是建设高等教育强国的重要抓手,实现高等教育评价数智化转型是推进高等教育评价体系现代化的关键之举。从实质价值来看,高等教育评价数智化转型以实现人的全面发展为核心,强调要激发评价对象的主体性并与教学相协... 完善高等教育评价体系是建设高等教育强国的重要抓手,实现高等教育评价数智化转型是推进高等教育评价体系现代化的关键之举。从实质价值来看,高等教育评价数智化转型以实现人的全面发展为核心,强调要激发评价对象的主体性并与教学相协调统一;从形式价值来看,高等教育评价数智化转型有助于提升高等教育评价的实践效能、完善高等教育评价数据治理体系,进而重构以学术自治为导向的评价新生态。整体而言,高等教育评价数智化转型受“理念—制度—技术—主体”多因素的驱动,强调通过技术支撑推动评价流程再造和价值创造,进而实现从“传统形态”向更加科学高效的“数智形态”转变。推动高等教育评价数智化转型,应注重融通数智化技术理念,强化高等教育评价转型内生动力;创新数智化评价制度,提升高等教育评价数字治理水平;搭建数智化评价平台,充分发挥数智技术驱动力;打造数智化人才队伍,提高评价行动主体的数智胜任力。 展开更多

关键词 高等教育评价 数智化转型 价值定位 驱动因素 实践进路 四力模型

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基于四阶段DEA模型的有色金属-新能源产业链现代化测度及影响因素研究

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作者 方文龙 赖丹 +1 位作者 李彦蓉 易贤华 《矿冶工程》 北大核心 2025年第1期179-187,共9页

基于四阶段DEA模型,测算了我国有色金属-新能源产业链各环节创新效率,并结合Tobit模型检验其影响因素。结果表明:经SFA模型调整,产业链创新效率呈现矿产品>精炼产品>新能源材料>新能源应用的特征,纯技术效率是制约产业链各环... 基于四阶段DEA模型,测算了我国有色金属-新能源产业链各环节创新效率,并结合Tobit模型检验其影响因素。结果表明:经SFA模型调整,产业链创新效率呈现矿产品>精炼产品>新能源材料>新能源应用的特征,纯技术效率是制约产业链各环节创新效率提升的关键因素;空间上产业链创新效率呈现“西强东弱”的分布特征,产权上国企高于非国企;供应商集中度、企业规模、员工质量与创新效率正相关,市场竞争程度、资产负债率、股权集中度与创新效率负相关。为提升产业链创新效率,应从降低新能源企业创新风险、提高新能源企业收益、推动产业集聚等方面加大政策支持力度。 展开更多

关键词 产业链现代化 创新效率 有色金属 新能源 四阶段DEA 供应链 产业集群 测度模型 影响因素分析 上下游产业链

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基于预期盈余增长的质量测度与定价能力

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作者 刘月立 金秀 于金明 《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第1期145-152,共8页

从质量溢价驱动因素视角构建基于预期盈余增长(expected earnings growth,EEG)的质量测度指标,分析该指标与股票预期收益的关系,进一步构造EEG质量因子并将其纳入Fama-French三因子模型,研究该因子的定价能力.研究发现:EEG质量测度指标... 从质量溢价驱动因素视角构建基于预期盈余增长(expected earnings growth,EEG)的质量测度指标,分析该指标与股票预期收益的关系,进一步构造EEG质量因子并将其纳入Fama-French三因子模型,研究该因子的定价能力.研究发现:EEG质量测度指标可以衡量公司的预期盈余增长;EEG质量测度指标与股票预期收益显著正相关,表明EEG质量溢价显著存在;EEG质量因子对股票横截面组合收益的解释能力较强;引入EEG质量因子的四因子模型比Fama-French类模型具有更高的定价效率.研究结论可以丰富资产定价相关理论,为投资者理性决策、监管者培育良好投资理念和提升市场定价效率提供参考. 展开更多

关键词 预期盈余增长 EEG质量测度指标 股票预期收益 定价能力 四因子模型

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中国情境下变革型领导的内涵与测量的再探讨 被引量：36

4

作者 孟慧 宋继文 +2 位作者 徐琳 田京 钱静 《管理学报》 CSSCI 北大核心 2013年第3期375-383,共9页

结合我国当代社会发展的实际情况,对变革型领导在中国情境下具有的行为结构及其内涵进行了深层次的探讨,并在此基础上发展了中国变革型领导的测量工具。研究结果表明,中国变革型领导是一个二阶四因素结构,包括影响力、愿景激励、个性化... 结合我国当代社会发展的实际情况,对变革型领导在中国情境下具有的行为结构及其内涵进行了深层次的探讨,并在此基础上发展了中国变革型领导的测量工具。研究结果表明,中国变革型领导是一个二阶四因素结构,包括影响力、愿景激励、个性化关怀和智力激发,且中国变革型领导在二阶构念上与西方理论一致。此外,这4个中国变革型维度的内涵又各自包括了2个子维度和有关内容。研究进一步完善和修正了现有研究对中国变革型领导的界定,编制的中国变革型领导行为问卷(CTLQ)的各项指标都达到了心理测量学的要求。 展开更多

关键词 变革型领导 二阶四因素模型 结构效度 效标效度

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基于A-H股溢价率的价值投资策略研究 被引量：5

5

作者 宋军 乔嘉麒 +1 位作者 缪一琳 吴冲锋 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2009年第5期574-580,共7页

寻找有效定价因子并构建可获得超额收益的投资策略一直是金融理论界和实务界关注的核心问题.本文运用组合价差法分别研究了基于A-H股溢价率的3种价值投资策略1998年至2007年的超额收益,发现空间策略和时间策略都可获得超额期望收益,时... 寻找有效定价因子并构建可获得超额收益的投资策略一直是金融理论界和实务界关注的核心问题.本文运用组合价差法分别研究了基于A-H股溢价率的3种价值投资策略1998年至2007年的超额收益,发现空间策略和时间策略都可获得超额期望收益,时空交叉策略又可进一步提高超额收益.基于Fama等(1992)构造含溢价率的4因素模型,证明了在控制市场风险、B/M比值和公司规模3个因素后,溢价率效应依然存在. 展开更多

关键词 A—H股溢价率 溢价率效应 空间策略 时间策略 4因素模型

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四因子资产定价模型在中国股市的适用性研究 被引量：19

6

作者 欧阳志刚 李飞 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2016年第2期84-96,共13页

基于沪深A股月度数据,通过分析股票价格的动量效应及反转效应,构造适用于中国股市的四因子资产定价模型,研究发现:加入滞后6个月动量因子的四因子资产定价模型适用于中国股市,该模型相比于Fama-French三因子模型和CAPM具有更高的解释能... 基于沪深A股月度数据,通过分析股票价格的动量效应及反转效应,构造适用于中国股市的四因子资产定价模型,研究发现:加入滞后6个月动量因子的四因子资产定价模型适用于中国股市,该模型相比于Fama-French三因子模型和CAPM具有更高的解释能力,并且这种解释能力随着股权分置改革的完成而得到提升。此外,动量因子在过去表现较差的组合中与股票平均收益率负相关,在过去表现较好的组合中与股票平均收益率正相关,这一结论对采用动量投资策略的投资者具有重要的启示意义。 展开更多

关键词 四因子模型 GRS检验 三大经济圈 股权分置改革

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种植密度和施肥量对南校糯96产量的影响 被引量：3

7

作者 何元强 李体琛 +2 位作者 蒋益敏 简峰 欧善生 《广东农业科学》 CAS CSCD 北大核心 2013年第5期3-6,共4页

采用四元二次回归正交组合设计方法,分析密度、氮肥、磷肥、钾肥4种因子对南校糯96产量的影响。通过主因素、单因素效应分析,结果表明:对南校糯96产量有显著影响的因子是密度;有显著影响的交互项为密度与氮肥、密度与钾肥。定量地评价... 采用四元二次回归正交组合设计方法,分析密度、氮肥、磷肥、钾肥4种因子对南校糯96产量的影响。通过主因素、单因素效应分析,结果表明:对南校糯96产量有显著影响的因子是密度;有显著影响的交互项为密度与氮肥、密度与钾肥。定量地评价了密度、氮肥、磷肥、钾肥4种因子与南校糯96产量的关系,提出了目标产量的最优微肥组合方案。从高产角度考虑,南校糯96最优组合为每667 m2种植3 500～3 750株,施N 9.2～1.5 kg、P2O52.7～3.6 kg、K2O 6.75～7.425 kg。 展开更多

关键词 种植密度 肥料 产量 四元二次回归正交旋转组合设计 产量模型

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基于阻尼特性鲁棒性的车身NVH性能设计 被引量：7

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作者 郝耀东 潘能贵 +1 位作者 何智成 顾成波 《振动与冲击》 EI CSCD 北大核心 2018年第19期139-145,共7页

阻尼片作为控制车辆振动噪声的主要手段之一,其损耗因子和制造厚度的鲁棒性是造成车辆NVH性能波动的主要因素之一。主要对阻尼片进行研究以控制车辆NVH性能的波动,首先,建立阻尼片材料的四因子模型,采用麦夸特法对模型参数进行求解以获... 阻尼片作为控制车辆振动噪声的主要手段之一,其损耗因子和制造厚度的鲁棒性是造成车辆NVH性能波动的主要因素之一。主要对阻尼片进行研究以控制车辆NVH性能的波动,首先,建立阻尼片材料的四因子模型,采用麦夸特法对模型参数进行求解以获取损耗因子的不确定分布特性;采用模态应变能方法确定铺设阻尼片的位置;以阻尼片厚度为设计变量,以材料损耗因子为随机变量,运用组合优化方法遗传算法(GA)和序列二次规划法(SQP)组合进行鲁棒性优化设计,在保证车内声压级水平的条件下降低车辆噪声的波动性。以某MPV车型为算例进行优化设计,优化后单目标函数(SOF)均值为0. 465,标准方差为0. 004 7,可靠性达到99. 8%,比初始设计值提高了近1倍。 展开更多

关键词 阻尼片 四因子模 麦夸特算法 制造稳健性 车内噪声

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我国封闭式基金生存偏差效应研究 被引量：5

9

作者 朱波 匡荣彪 王珏 《财贸研究》 CSSCI 2010年第1期76-83,共8页

基金投资者一般根据基金绩效及其持续性来选择基金,这种投资策略有效的前提是基金绩效度量准确,而生存偏差效应却可能导致人们对基金绩效进行错误估计,忽略这种效应的基金投资策略可能无效。在Fama-French三因子模型和Carhart四因子模... 基金投资者一般根据基金绩效及其持续性来选择基金,这种投资策略有效的前提是基金绩效度量准确,而生存偏差效应却可能导致人们对基金绩效进行错误估计,忽略这种效应的基金投资策略可能无效。在Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型的基础上,选取2000—2008年期间57只封闭式基金的数据,对中国封闭式基金的生存偏差效应问题进行考察。结果表明:中国封闭式基金存在显著的生存偏差效应,"小盘"和存续到期后大多选择"封转开"是导致生存偏差效应的主要原因,"生存基金"样本和绩效度量加权方法的选择对估计结果也有一定的影响。 展开更多

关键词 封闭式基金 生存偏差效应 FAMA-FRENCH三因子模型 Carhart四因子模型

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市场微观结构噪音与MAX效应——基于Fama-French-Carhanr四因子模型的检验 被引量：7

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作者 张信东 翟悦 《贵州财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第1期48-60,共13页

以NYSE、Amex和NASDAQ三大美国证券市场1962年7月至2014年12月的全部普通股为研究样本,利用买卖报价中点、收盘买价和收益加权三种方法消除个股收益和股票组合收益中的价格噪音,对MAX效应进行再检验。同时,考虑到具有极端日收益的股票中... 以NYSE、Amex和NASDAQ三大美国证券市场1962年7月至2014年12月的全部普通股为研究样本,利用买卖报价中点、收盘买价和收益加权三种方法消除个股收益和股票组合收益中的价格噪音,对MAX效应进行再检验。同时,考虑到具有极端日收益的股票中NASDAQ占比超过53%这一事实,本文还针对三个交易所做了分市场检验。实证结果没有给出"MAX异象"被解释的证据,表明市场微观结构噪音和Fama-French-Carhanr四因子模型的结合以及市场特点,并不是造成"MAX异象"的原因。 展开更多

关键词 MAX异象 微观结构噪音 四因子模型 证券交易市场

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基于改进遗传算法的开放式基金市场价值溢价研究 被引量：2

11

作者 田新时 刘磊 《管理工程学报》 CSSCI 2008年第2期160-163,共4页

针对时间序列回归方法对Carhart四因素模型参数估计不够精确的缺陷,本文利用改进的遗传算法来优化四因素模型中的参数,获得了更为精确的模型。基于此模型,以2003年1月至2006年9月我国开放式基金月度数据为样本,对我国开放式基金市场的... 针对时间序列回归方法对Carhart四因素模型参数估计不够精确的缺陷,本文利用改进的遗传算法来优化四因素模型中的参数,获得了更为精确的模型。基于此模型,以2003年1月至2006年9月我国开放式基金月度数据为样本,对我国开放式基金市场的价值溢价进行了深入研究。研究结果表明我国开放式基金市场存在明显的价值溢价,并且高市值基金价值溢价比低市值基金更为显著,导致这一结果的主要原因是基金管理者的价值投资理念尚未形成。 展开更多

关键词 价值溢价:开放式基金 Carhart四因素模型 改进遗传算法

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发现基本面价值:基于中国数据的基本面加权指数研究 被引量：1

12

作者 贺学会 秦建西 王乐 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2016年第2期26-31,共6页

自Arnott和Hsu在2005年提出基本面加权指数以来,基本面加权指数的研究结果在世界各主要市场都得到了验证。因我国股票市场规模化的历史相对较短,这一方面的研究也存在一些欠缺。基于2002~2014年沪深股市的全部A股数据,通过构建基本面加... 自Arnott和Hsu在2005年提出基本面加权指数以来,基本面加权指数的研究结果在世界各主要市场都得到了验证。因我国股票市场规模化的历史相对较短,这一方面的研究也存在一些欠缺。基于2002~2014年沪深股市的全部A股数据,通过构建基本面加权指数,将其与沪深300指数进行全面的对比,并用CAPM、三因子模型、四因子模型对基本面加权指数的收益进行检验。研究发现：基本面加权指数的表现显著优于沪深300指数的表现且结论通过了各项稳健性检验,表明基本面加权指数在我国市场已初步具备实战应用价值。 展开更多

关键词 基本面加权指数 市场有效性 三因子模型 四因子模型

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四因素模型视角下中国制造业的国际竞争优势研究 被引量：2

13

作者 陈湛匀 《上海大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2007年第3期116-119,共4页

运用迈克尔.波特(Michael P.Porter)教授产业竞争优势理论的四因素模型,从我国制造业的发展现状出发,通过剖析影响制造业国际竞争力的各个因素,可以找出制造业的国际竞争优势所在,从而为我国制造业选择合理策略,提升国际竞争力提供研究... 运用迈克尔.波特(Michael P.Porter)教授产业竞争优势理论的四因素模型,从我国制造业的发展现状出发,通过剖析影响制造业国际竞争力的各个因素,可以找出制造业的国际竞争优势所在,从而为我国制造业选择合理策略,提升国际竞争力提供研究基础。 展开更多

关键词 制造业 国际竞争优势 四因素模型

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我国专业运动员薪酬公平性问题研究 被引量：1

14

作者 杨树叶 邹月辉 《南京体育学院学报（社会科学版）》 北大核心 2016年第3期120-124,128,共6页

运用问卷调查法,借鉴公平性理论四因素模型,即结果公平、程序公平、人际公平和信息公平,探讨了我国专业运动员薪酬管理的公平性问题。研究表明,运动员行业内部薪酬差距较为合理,运动员在组织内部的地位和话语权不断提高;运动员薪酬的外... 运用问卷调查法,借鉴公平性理论四因素模型,即结果公平、程序公平、人际公平和信息公平,探讨了我国专业运动员薪酬管理的公平性问题。研究表明,运动员行业内部薪酬差距较为合理,运动员在组织内部的地位和话语权不断提高;运动员薪酬的外部竞争力、程序和信息机制上的问题是运动员公平性的主要障碍。障碍产生的主要原因在于传统观念盛行,薪酬认知存在偏差;薪酬制度改革乏力,动态调整不足;薪酬产生机制欠缺,管理体制落后。建议通过树立统一的薪酬公平观念、建立基于绩效的薪酬体系、做好外部薪酬调查,建立运动员参与制度、建立申诉制度和监督机制,来逐步提高运动员薪酬的公平性。 展开更多

关键词 专业运动员 薪酬管理 公平性理论 薪酬公平 四因素模型

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创新驱动发展战略背景下全球四大湾区发展模式的比较研究 被引量：18

15

作者 李楠 王周谊 杨阳 《智库理论与实践》 2019年第3期80-93,共14页

[目的/意义]研究分析总结湾区经济带发展的特征,为湾区经济带建设提供可借鉴的发展路径。[方法/过程]以区域创新驱动发展关键影响因素为分析框架,运用案例回溯和归纳演绎的研究方法系统分析了全球四大湾区的共性与差异性特征,并归纳了... [目的/意义]研究分析总结湾区经济带发展的特征,为湾区经济带建设提供可借鉴的发展路径。[方法/过程]以区域创新驱动发展关键影响因素为分析框架,运用案例回溯和归纳演绎的研究方法系统分析了全球四大湾区的共性与差异性特征,并归纳了全球四大湾区的发展类型、发展特点以及发展模式。[结果/结论]粤港澳大湾区的发展模式为政策驱动模式,东京湾区的发展模式为市场拉动模式,旧金山湾区的发展模式为技术推动模式,纽约湾区的发展模式为金融驱动模式。湾区经济带的建设供给侧一般是以政府为主导,通过整合创投资源和营造科学文化氛围来实现科教资源的持续溢出效应,以此带动地区传统产业的转型升级并向战略产业逐步演化;湾区经济带的需求侧一般是以市场为主导,通过技术转移平台实现市场资源与企业资源的有效对接,带动科教资源持续扩散与辐射,最终形成区域技术型新兴产业(未来产业)不断涌现与崛起的局面。 展开更多

关键词 创新驱动 影响因素 典型案例 四大湾区 发展模式

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基于四层结构的风险建模及自动发现

16

作者 陈丹 李石君 《计算机工程与设计》 北大核心 2015年第1期144-149,共6页

为解决传统税收风险评估系统紧耦合、灵活性差的问题,提出一种基于四层结构的风险评估模型。该模型包括因子、指标、模型和风险自动发现引擎四层,因子是风险评估模型的最小单位,因子组成指标,指标组成模型,通过计算模型实现风险自动发... 为解决传统税收风险评估系统紧耦合、灵活性差的问题,提出一种基于四层结构的风险评估模型。该模型包括因子、指标、模型和风险自动发现引擎四层,因子是风险评估模型的最小单位,因子组成指标,指标组成模型,通过计算模型实现风险自动发现。根据风险评估模型的特点,用巴克斯-诺尔范式形式化定义因子表达式、指标取数规则和预警区间的语法规则,应用该规则提出一种高效的风险自动发现算法。采用实际项目验证了该算法的有效性和该模型的可行性。 展开更多

关键词 风险评估 巴克斯-诺尔范式 四层结构 因子 指标 模型

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基于管理与环境视角的中国旅游效率研究 被引量：19

17

作者 王慧英 《旅游科学》 CSSCI 2014年第5期31-40,53,共11页

从管理和环境的角度对区域旅游产业效率进行分析，测算全要素旅游管理效率和旅游环境影响率，判断究竟是内生变量还是外生环境影响了全要素旅游效率的高低，有助于旅游资源利用方式的优化和产业管理效率的提高。本文利用四阶段DEA模型... 从管理和环境的角度对区域旅游产业效率进行分析，测算全要素旅游管理效率和旅游环境影响率，判断究竟是内生变量还是外生环境影响了全要素旅游效率的高低，有助于旅游资源利用方式的优化和产业管理效率的提高。本文利用四阶段DEA模型对剔除环境因素影响的我国区域旅游效率进行实证分析，研究结果表明，2005～2009年我国旅游效率水平总体偏低，旅游业发展管理都是无效的；现阶段旅游效率的提升主要是依赖外生环境的改善，管理效率的提升明显不足；区域间全要素旅游效率、全要素旅游管理效率和旅游环境影响率之间存在明显的区域差异，东部地区全要素旅游效率明显高于中部与西部地区。从提高旅游业管理水平和改善旅游业外部环境方面提出不同区域提高旅游业效率的发展对策：北京、天津、江苏等应重点改善区域旅游管理能力；河北、辽宁、新疆等应从管理和环境两个层面推进；山西、内蒙古和黑龙江等应重点优化外部环境。 展开更多

关键词 DEA四阶段模型 区域 全要素旅游效率 全要素旅游管理效率 旅游环境影响率

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中国大陆地区对外贸易差异的演变、成因与收敛路径 被引量：12

18

作者 张红霞 王学真 陈才 《地理科学》 CSCD 北大核心 2009年第6期802-808,共7页

根据采用因子分忻法进行的综合评价结果表明，中国大陆地区对外贸易水平呈现明显的非均衡发展态势。以变异系数度量的对外贸易总量差异表明，1985～2006年间，地带间外贸总量差异呈逐步增大的态势，地带内部外贸总量差异呈趋于收敛的态... 根据采用因子分忻法进行的综合评价结果表明，中国大陆地区对外贸易水平呈现明显的非均衡发展态势。以变异系数度量的对外贸易总量差异表明，1985～2006年间，地带间外贸总量差异呈逐步增大的态势，地带内部外贸总量差异呈趋于收敛的态势。以制成品进出口占全国比重度量的对外贸易结构表明，四大地带中，东部始终占据全国主导地位且占比逐年上升。在地区对外贸易差异的形成过程中，对外开放政策、外商直接投资、人力资本、经济性基础设施、国内投资和地理区位等因素起到了决定性作用。以对数单位模型进行的实证检验表明，加大道路交通建设、提高中央与地方的分权水平、扩大投资规模、改善人力资本状况、提升通讯水平和加强省际外贸合作，是促进地区对外贸易向均衡方向发展的有效路径。 展开更多

关键词 对外贸易差异 因子分析 变异系数 对数单位模型 四大地带 收敛

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中国地区“四化”协调发展的空间相关性及其影响因素的实证分析 被引量：7

19

作者 顾先问 冯南平 张爱萍 《生态经济》 CSSCI 北大核心 2016年第1期119-124,共6页

针对中国地区"四化"协调发展水平展开空间统计与空间计量分析。空间自相关检验表明,历年全局Moran’s I指数均显著为正,且集中在0.4左右的高位,空间正相关明显。空间面板分析表明,空间自回归系数ρ显著为正,"四化"... 针对中国地区"四化"协调发展水平展开空间统计与空间计量分析。空间自相关检验表明,历年全局Moran’s I指数均显著为正,且集中在0.4左右的高位,空间正相关明显。空间面板分析表明,空间自回归系数ρ显著为正,"四化"协调发展存在正向空间溢出。经济发展水平、经济开放程度、固定资产投资、科技、教育、卫生事业发展和节能减排等都对"四化"协调发展起到了显著的正向促进作用,金融贷款的负向影响明显,而财政支出能力、交通基础设施和社会保障水平的影响则不够明显。东、中、西部的情况各有异同。文章就此提出了相关意见建议。 展开更多

关键词 “四化” 协调发展 空间自相关 影响因素 空间自回归面板模型

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Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD定价模型——基于次贷危机影响下美股收益率的实证研究 被引量：2

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作者 郭小稚 张晓峒 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2015年第3期58-72,共15页

在Fama-French四因子定价模型的基础上,运用Fama-French-ARMAGJR-GARCH-AEPD模型进行实证分析,结果表明此模型不仅能更好地拟合次贷危机影响下下跌的美股与复苏美股的收益率、消除自相关与ARCH效应问题,而且AEPD分布既能捕捉到残差的偏... 在Fama-French四因子定价模型的基础上,运用Fama-French-ARMAGJR-GARCH-AEPD模型进行实证分析,结果表明此模型不仅能更好地拟合次贷危机影响下下跌的美股与复苏美股的收益率、消除自相关与ARCH效应问题,而且AEPD分布既能捕捉到残差的偏度又能获得残差的左尾和右尾分布情况。以"日"为单位,用固定长度的滚动时间窗口的预测方法,Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD模型的预测值要好于Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-Normal模型的预测值。 展开更多

关键词 Fama-French四因子模型 GJR-GARCH AEPD

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