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我国商业银行流动性风险研究——基于Copula和高阶ES测度的分析被引量：13: 1; 作者刘晓星王金定《广东商学院学报》北大核心 2010年第5期26-33,共8页; 流动性是现代商业银行正常运营的必要条件,流动性的正确衡量是商业银行有效管理流动性风险的前提和基础。运用Copula-EVT和广义随机占优理论中的高阶ES测度对我国商业银行的流动性风险进行分析,发现商业银行的流动性缺口不服从正态分布,... 展开更多; 关键词 COPULA函数高阶es测度商业银行流动性风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

采用ES测度风险时的金融资产定价模型: 2; 作者张一喆安实徐照宇《哈尔滨工程大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第8期1062-1066,共5页; 为了更加合理地在金融资产定价模型中反应投资者等行为主体的真实风险感受,并分析除市场风险以外的其他风险对于资产均衡收益的影响,通过期望损失(expected shortfall,ES)方法测度风险,并将其作为目标函数,构建相应的均值-风险投资组合... 展开更多; 关键词市场风险 es风险测度方法投资组合优化流动性风险金融资产定价模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

ES自回归方法在商业银行流动性风险衡量中的应用被引量：8: 3; 作者季敩民金百锁缪柏其《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2009年第3期271-277,320,共8页; 采用ES自回归方法对商业银行的流动性风险进行衡量.此方法能动态地衡量流动性风险,并且能对风险进行预测.与VaR,ES测度和自回归时间序列模型相比较,此方法对于商业银行的流动性风险在某个时点上风险的排序更合理.; 关键词商业银行流动性风险衡量分位数自回归 es自回归预测; 在线阅读下载PDF 职称材料

沪深股市风险度量中半参数ES模型的实证检验被引量：1: 4; 作者刘亦文李毅万闯《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2019年第2期48-53,共6页; 目前度量预期不足(Expected Shortfall, ES)的风险技术大多基于参数模型,其建模过程避免不了对收益的分布类型做出假定,但这些分布往往与现实相悖。为此,介绍两种重要半参数模型,即CARE模型和CARES模型,并应用我国2007-2016年上证综合... 展开更多; 关键词预期不足半参数模型风险度量; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于GARCH-EVT模型的证券投资基金动态风险测度被引量：1: 5; 作者许启发陈士俊蒋翠侠《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2015年第7期997-1003,共7页; 文章考虑了一类极值风险特征更为明显的金融资产,以股票基金、混合基金和债券基金为研究对象,比较研究了RiskMetrics、GARCH和GARCH-EVT 3类模型在动态极端风险测度上的表现,分别采用似然比检验和Bootstrap方法对3类模型给出的VaR和ES... 展开更多; 关键词证券投资基金 GARCH-EVT模型 VaR风险测度 es风险测度返回测试; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于TGARCHSK模型的外汇市场极端风险测度研究被引量：4: 6; 作者吕永健王鹏胡颖毅《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第2期234-244,共11页; 针对金融资产收益的时变高阶矩波动特征在风险管理中的作用和意义,提出了一个新的时变高阶矩波动模型——门限广义自回归条件异方差-条件偏度-条件峰度(Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic,Skewness and... 展开更多; 关键词金融风险测度预期损失国际外汇市场后验分析; 在线阅读下载PDF 职称材料

多因素模型下的信用组合一致性风险度量: 7; 作者詹原瑞刘久彪《预测》 CSSCI 2008年第5期64-68,共5页; 在债务人资产的多因素模型下,本文利用指数性质推导了信用组合损失的上边界,然后应用拉普拉斯近似方法计算了组合损失分布,得出了一种多因素模型下计算信用组合风险量度的方法,最后应用上面方法对银行实例分别在单因素和两因素模型下计... 展开更多; 关键词信用组合一致性风险量度拉普拉斯近似预期短缺(es); 在线阅读下载PDF 职称材料

基于多分形的资产组合风险度量建模与实证研究被引量：2: 8; 作者唐振鹏陈尾虹 +1 位作者卢婷无《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2019年第5期644-655,共12页; 考虑资产收益率的多分形特征及资产组合收益率间的复杂相依结构,运用Markov switching multifractal(MSM)模型对资产收益建模并结合Copula函数刻画相依结构,构建了资产组合市场风险度量的Copula-MSM模型.以风险价值(VaR)和期望损失(ES)... 展开更多; 关键词多分形风险度量马尔可夫转换多分形模型 COPULA函数风险价值期望损失; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于E-GAS-AST模型对金融市场的风险度量与回测被引量：1: 9; 作者夏艺萌陈昱《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2020年第5期654-668,共15页; 针对金融数据的重尾、波动聚集、非对称性等特征,提出了基数据驱动的GAS模型的两种新模型:E-GAS-AST模型和E-GAS-AST-GPD模型,并利用新模型对实际数据进行了风险度量和回测.基于GAS模型,结合具有重尾特征的非对称学生t-分布(AST),参照EG... 展开更多; 关键词风险度量 VAR值 es值 GAS模型 AST分布回测检验; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国商业银行流动性风险研究——基于Copula和高阶ES测度的分析被引量：13: 1; 作者刘晓星王金定; 机构广东商学院金融学院; 出处《广东商学院学报》北大核心 2010年第5期26-33,共8页; 基金国家自然科学基金项目(70973028 70903013) +1 种基金教育部人文社科项目(07JC790022) 广东省自然科学基金项目(7301175); 文摘流动性是现代商业银行正常运营的必要条件,流动性的正确衡量是商业银行有效管理流动性风险的前提和基础。运用Copula-EVT和广义随机占优理论中的高阶ES测度对我国商业银行的流动性风险进行分析,发现商业银行的流动性缺口不服从正态分布,Joe Copula函数能够更好地反映流动性缺口不同因子间的相依关系,更好地刻画流动性缺口的尾部特征,流动性缺口的风险值随着阶数的增加而逐渐增大,但其增幅逐渐递减。; 关键词 COPULA函数高阶es测度商业银行流动性风险; Keywords copula function high order es measurement commercial banks liquidity risk; 分类号 F832.33 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名采用ES测度风险时的金融资产定价模型: 2; 作者张一喆安实徐照宇; 机构哈尔滨工业大学管理学院; 出处《哈尔滨工程大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第8期1062-1066,共5页; 基金 "技术政策管理(TPM)"国家哲学社会科学创新基地资助项目; 文摘为了更加合理地在金融资产定价模型中反应投资者等行为主体的真实风险感受,并分析除市场风险以外的其他风险对于资产均衡收益的影响,通过期望损失(expected shortfall,ES)方法测度风险,并将其作为目标函数,构建相应的均值-风险投资组合优化模型,进而通过求解优化模型的解析解得出基于ES的金融资产定价模型.同时将资产的流动性风险因子引入金融资产定价模型,进一步得出了经过扩展的金融资产定价模型.大量的理论和实证研究表明,ES较之于已有其他的风险测度方法要更为符合投资者的真实心理感受,而对资产风险进行准确有效测度是资产定价的重要前提和基础,所以与已有的金融资产定价模型相比,采用ES测度风险时所给出的金融资产定价模型所反应投资者风险感受也更为符合实际,同时从定价模型的形式上可以直观地看出其所包含的金融资产定价因子也更为全面.; 关键词市场风险 es风险测度方法投资组合优化流动性风险金融资产定价模型; Keywords market risk es risk measure portofolio optimization liquidity risk asset prcing model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名ES自回归方法在商业银行流动性风险衡量中的应用被引量：8: 3; 作者季敩民金百锁缪柏其; 机构中国科学技术大学管理学院; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2009年第3期271-277,320,共8页; 文摘采用ES自回归方法对商业银行的流动性风险进行衡量.此方法能动态地衡量流动性风险,并且能对风险进行预测.与VaR,ES测度和自回归时间序列模型相比较,此方法对于商业银行的流动性风险在某个时点上风险的排序更合理.; 关键词商业银行流动性风险衡量分位数自回归 es自回归预测; Keywords commercial bank measure of liquidity risk quantile autoregression es autoregression forecast; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名沪深股市风险度量中半参数ES模型的实证检验被引量：1: 4; 作者刘亦文李毅万闯; 机构湖南商学院国际商学院湖南大学金融与统计学院; 出处《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2019年第2期48-53,共6页; 基金国家自然科学基金面上项目(71774053) 教育部人文社会科学研究青年基金(15YJC790062) 湖南省自然科学基金青年基金(2017JJ3127); 文摘目前度量预期不足(Expected Shortfall, ES)的风险技术大多基于参数模型,其建模过程避免不了对收益的分布类型做出假定,但这些分布往往与现实相悖。为此,介绍两种重要半参数模型,即CARE模型和CARES模型,并应用我国2007-2016年上证综合指数与深证成分指数的相关数据评估模型优劣。结果表明:CARES模型与CARE模型在度量我国股市风险中都具有较好的效果,但两者比较,CARES模型明显优于CARE模型。因此,CARES模型能作为我国股市风险度量工具中的一个重要补充。; 关键词预期不足半参数模型风险度量; Keywords expected shortfall(es) semi-parametric model risk measure; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于GARCH-EVT模型的证券投资基金动态风险测度被引量：1: 5; 作者许启发陈士俊蒋翠侠; 机构合肥工业大学管理学院合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室; 出处《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2015年第7期997-1003,共7页; 基金合肥工业大学产业转移与创新发展研究中心招标资助项目(SK2014A073); 文摘文章考虑了一类极值风险特征更为明显的金融资产,以股票基金、混合基金和债券基金为研究对象,比较研究了RiskMetrics、GARCH和GARCH-EVT 3类模型在动态极端风险测度上的表现,分别采用似然比检验和Bootstrap方法对3类模型给出的VaR和ES动态风险测度效果进行了返回测试。实证研究表明:基于GARCH-EVT模型给出的各类基金动态VaR和ES风险测度结果更为准确,意味着将GARCH模型与极值理论相结合,能够实现极端风险的准确测度;ES风险测度比VaR风险测度更保守,在测度极端风险时,应采用ES风险测度作为VaR风险测度的补充。; 关键词证券投资基金 GARCH-EVT模型 VaR风险测度 es风险测度返回测试; Keywords securities investment fund GARCH-EVT model value at risk（VaR） risk measure expectedshortfall（es） risk measure backtest; 分类号 F224.0 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于TGARCHSK模型的外汇市场极端风险测度研究被引量：4: 6; 作者吕永健王鹏胡颖毅; 机构西南财经大学中国金融研究中心; 出处《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第2期234-244,共11页; 基金国家社会科学基金重大项目(13&ZD030) 国家自然科学基金面上项目(71473200) +2 种基金中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(JBK1507085); 文摘针对金融资产收益的时变高阶矩波动特征在风险管理中的作用和意义,提出了一个新的时变高阶矩波动模型——门限广义自回归条件异方差-条件偏度-条件峰度(Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic,Skewness and Kurtosis,TGARCHSK)模型,并运用后验分析方法,考察了基于TGARCHSK模型与基于常数高阶矩波动模型,以及其他时变高阶矩波动模型的国际外汇市场ES风险测度精度差异,得出:(1)在将条件偏度和条件峰度纳入建模框架之后,条件方差的波动幅度将会变小;(2)在ES风险测度中,时变高阶矩波动模型的精确性要显著优于常数高阶矩波动模型;(3)各模型的风险测度精确性在不同头寸下会表现出显著的差异;(4)通过综合考虑不同模型在后验分析中表现出的精确性差异,认为对于精确测度外汇市场的ES值,TGARCHSK模型可以作为相对合理的模型选择。; 关键词金融风险测度预期损失国际外汇市场后验分析; Keywords financial risk measure excepted shortfall （es） international foreign exchange market backtesting; 分类号 F830.92 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名多因素模型下的信用组合一致性风险度量: 7; 作者詹原瑞刘久彪; 机构天津大学管理学院; 出处《预测》 CSSCI 2008年第5期64-68,共5页; 基金国家自然科学基金资助项目(70573076) 高校博士学科点专项科研基金资助项目(20050056057); 文摘在债务人资产的多因素模型下,本文利用指数性质推导了信用组合损失的上边界,然后应用拉普拉斯近似方法计算了组合损失分布,得出了一种多因素模型下计算信用组合风险量度的方法,最后应用上面方法对银行实例分别在单因素和两因素模型下计算了组合风险的VaR和ES,并将两种模型下的结果相比较,说明了对于异质组合建模债务人资产为多因素模型的必要性和拉普拉斯近似方法计算一致性风险量度的优势。; 关键词信用组合一致性风险量度拉普拉斯近似预期短缺(es); Keywords credit portfolio coherent risk measures laplace approximations expected shortfall （es）; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于多分形的资产组合风险度量建模与实证研究被引量：2: 8; 作者唐振鹏陈尾虹卢婷无; 机构福州大学经济与管理学院福建省金融科技创新重点实验室; 出处《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2019年第5期644-655,共12页; 基金国家自然科学基金资助项目(71973028,71573042) 福建省社会科学规划重点资助项目(2013A017) 福建省社会科学规划青年博士论文资助项目(FJ2016C200); 文摘考虑资产收益率的多分形特征及资产组合收益率间的复杂相依结构,运用Markov switching multifractal(MSM)模型对资产收益建模并结合Copula函数刻画相依结构,构建了资产组合市场风险度量的Copula-MSM模型.以风险价值(VaR)和期望损失(ES)作为市场风险度量工具,选取上证指数和恒生指数构成的资产组合进行实证分析,并比较Copula-MSM, Copula-GARCH和Copula-FIGARCH模型对VaR和ES风险测度的估计精度差异.实证结果表明,与Copula-GARCH和Copula-FIGARCH模型相比Copula-MSM能更准确的估计VaR和ES值,提高风险度量精度.; 关键词多分形风险度量马尔可夫转换多分形模型 COPULA函数风险价值期望损失; Keywords multifractal risk measurement Markov switching multifractal model Copula function VaR es; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于E-GAS-AST模型对金融市场的风险度量与回测被引量：1: 9; 作者夏艺萌陈昱; 机构中国科学技术大学管理学院; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2020年第5期654-668,共15页; 基金国家重点研发计划项目(2016YFC0800104) 国家自然科学基金(11671374,71771203,71631006)资助.; 文摘针对金融数据的重尾、波动聚集、非对称性等特征,提出了基数据驱动的GAS模型的两种新模型:E-GAS-AST模型和E-GAS-AST-GPD模型,并利用新模型对实际数据进行了风险度量和回测.基于GAS模型,结合具有重尾特征的非对称学生t-分布(AST),参照EGARCH模型提出了E-GAS-AST模型,并使用GPD分布对尾部极值特征进行进一步的描述,重新得到E-GAS-AST-GPD模型.通过研究两个模型各自的残差分布计算出VaR值和ES值,并分别进行回测检验.引入参数驱动模型比如半参数GARCH模型、EGARCH-t模型和GJR-GARCH-t模型进行风险度量的估计,并与本文提出的两个模型进行比较.对道琼斯指数和上证指数在考虑收益率序列可能存在变点的情况下进行的实证研究表明,该数据驱动的E-GAS-AST模型是一个较好可行的模型,可用于对金融市场进行风险度量的模型.; 关键词风险度量 VAR值 es值 GAS模型 AST分布回测检验; Keywords risk measure VaR es GAS model AST distribution backtest; 分类号 O643.36 [理学—物理化学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	我国商业银行流动性风险研究——基于Copula和高阶ES测度的分析	刘晓星王金定	《广东商学院学报》北大核心	2010	13	在线阅读下载PDF 职称材料
2	采用ES测度风险时的金融资产定价模型	张一喆安实徐照宇	《哈尔滨工程大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心	2012	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	ES自回归方法在商业银行流动性风险衡量中的应用	季敩民金百锁缪柏其	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2009	8	在线阅读下载PDF 职称材料
4	沪深股市风险度量中半参数ES模型的实证检验	刘亦文李毅万闯	《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心	2019	1	在线阅读下载PDF 职称材料
5	基于GARCH-EVT模型的证券投资基金动态风险测度	许启发陈士俊蒋翠侠	《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心	2015	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	基于TGARCHSK模型的外汇市场极端风险测度研究	吕永健王鹏胡颖毅	《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2017	4	在线阅读下载PDF 职称材料
7	多因素模型下的信用组合一致性风险度量	詹原瑞刘久彪	《预测》 CSSCI	2008	0	在线阅读下载PDF 职称材料
8	基于多分形的资产组合风险度量建模与实证研究	唐振鹏陈尾虹卢婷无	《系统工程学报》 CSCD 北大核心	2019	2	在线阅读下载PDF 职称材料
9	基于E-GAS-AST模型对金融市场的风险度量与回测	夏艺萌陈昱	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2020	1	在线阅读下载PDF 职称材料