股指期货基差的非线性特征和均值回复机制研究 被引量：8

1

作者 蒋勇 吴武清 +2 位作者 叶五一 陈敏 缪柏其 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第12期989-996,共8页

只有当股指期货与现货之间的基差足够大到能够补偿交易成本时,指数套利者才会进入市场进行套利.利用三阶段门限自回归模型研究了我国股指期货市场的非线性特征及均值回复机制,并给出了有别于传统持有成本模型的无套利区间.实证结果表明... 只有当股指期货与现货之间的基差足够大到能够补偿交易成本时,指数套利者才会进入市场进行套利.利用三阶段门限自回归模型研究了我国股指期货市场的非线性特征及均值回复机制,并给出了有别于传统持有成本模型的无套利区间.实证结果表明:该模型刻画了股指期货市场的非线性均值回复特征;由模型识别出的门限值反映出我国反向套利成本过高的事实. 展开更多

关键词 基差 三阶段门限自回归模型 均值回复 非线性

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于门限自回归的我国羊肉价格波动分析 被引量：11

2

作者 刘玉凤 王明利 石自忠 《广东农业科学》 CAS CSCD 北大核心 2014年第17期206-210,共5页

羊肉价格的适度上涨会刺激我国羊肉产业的发展,但上涨过快,则会损害我国羊肉市场的稳定,对于政策制定者来说,确定羊肉价格大幅上涨的先期指标,以在恰当时机进行合理和适度地调控是非常必要的,可通过建立两体制TAR模型为政府实施调控的... 羊肉价格的适度上涨会刺激我国羊肉产业的发展,但上涨过快,则会损害我国羊肉市场的稳定,对于政策制定者来说,确定羊肉价格大幅上涨的先期指标,以在恰当时机进行合理和适度地调控是非常必要的,可通过建立两体制TAR模型为政府实施调控的时机提供参考值。选取的羊肉月度价格时间序列样本区间为1994年6月至2014年2月,TAR模型估计结果表明,我国羊肉价格同比指数序列门限值为4.678,对应的价格同比指数为107.57%;如果羊肉价格同比指数高于107.57%,羊肉价格波动幅度将会增大,此时会对羊肉市场产生较大冲击,政府需要及时采取调控措施;如果羊肉价格同比指数低于107.57%,那么价格指数的波动相对较为稳定,此时政府不必采取调控措施。另外,政府在制定调控政策时还要充分考虑政策实施效果的时滞性,避免推动羊肉价格产生较大波动。 展开更多

关键词 羊肉价格 非线性 tar模型 门限

在线阅读 下载PDF 职称材料

我国通货膨胀率非线性特征研究 被引量：9

3

作者 王培辉 袁薇 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2011年第1期49-53,共5页

本文应用带单位根的门限自回归模型,对我国1990年以来通货膨胀率的动态路径进行了模拟分析。通过估计和检验发现我国通货膨胀具有明显的非线性特征,模型较好地拟合了通货膨胀的动态调整过程。我国通货膨胀调整存在减速通货膨胀状态、适... 本文应用带单位根的门限自回归模型,对我国1990年以来通货膨胀率的动态路径进行了模拟分析。通过估计和检验发现我国通货膨胀具有明显的非线性特征,模型较好地拟合了通货膨胀的动态调整过程。我国通货膨胀调整存在减速通货膨胀状态、适中通货膨胀状态和加速通货膨胀状态三个区制。适中通货膨胀状态是一个平稳的自回归过程,减速通货膨胀状态、加速通货膨胀状态则是具有单位根的自回归过程,具有自我加速的作用。在不同的区制下,通货膨胀率均有较高的持久性,但中间状态的持久性明显低于其他两种状态。 展开更多

关键词 通货膨胀率 非线性 门限自回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

微震预警冲击地压的时间序列方法 被引量：30

4

作者 吕进国 潘立 《煤炭学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2010年第12期2002-2005,共4页

基于工作面微震事件释能规律的统计分析,研究了微震能量随时间推移而变化的趋势,认为高能量微震事件是冲击地压发生的必要条件。以大同忻州窑煤矿为例,采用时间序列模型中的ARIMA季节性模型和门限自回归模型分别对未来微震事件释放能量... 基于工作面微震事件释能规律的统计分析,研究了微震能量随时间推移而变化的趋势,认为高能量微震事件是冲击地压发生的必要条件。以大同忻州窑煤矿为例,采用时间序列模型中的ARIMA季节性模型和门限自回归模型分别对未来微震事件释放能量进行预测,比较了两种方法的优缺点及适用条件;构建了微震能量方差变化的特征函数,基于此特征函数提出了冲击危险模式的识别方法。研究表明:周期性较为明显的高能量微震事件,ARIMA季节性模型能有效地预测未来微震释能趋势,而门限自回归模型适用于预测高能微震周期性非显著的释能趋势;微震能量方差变化特征函数判别准则能够对冲击地压进行有效预警。 展开更多

关键词 微震 冲击地压 时间序列 门限自回归模型 特征函数

在线阅读 下载PDF 职称材料

近半世纪宝鸡市干旱特征及模型预测研究 被引量：5

5

作者 吕继强 莫淑红 沈冰 《北京师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第3期333-336,共4页

根据1952—2004年西北干旱区宝鸡市降水资料,对年际、年内降水序列进行干旱统计,通过趋势、频率分析法和突变检测方法分析了宝鸡市53a降水的变化规律及干旱变化特征;针对降水序列变化特征建立门限自回归模型,对干旱情灾害进行预测,利用... 根据1952—2004年西北干旱区宝鸡市降水资料,对年际、年内降水序列进行干旱统计,通过趋势、频率分析法和突变检测方法分析了宝鸡市53a降水的变化规律及干旱变化特征;针对降水序列变化特征建立门限自回归模型,对干旱情灾害进行预测,利用实测资料进行检验研究等分析.结果表明,宝鸡市降水量自1984年后存在减少的趋势.降水序列存在阶段性震荡变化,90年代后旱情发生频率增加,2000年左右降水量序列发生突变,降水资源量略有增加,干旱情况有所缓解. 展开更多

关键词 水文学 降水资源 门限自回归模型 干旱预测

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国经济增长与通货膨胀间非对称关系的实证分析 被引量：5

6

作者 王胜 曾智 《技术经济》 CSSCI 2014年第2期89-95,共7页

利用1985—2012年中国主要宏观经济变量数据,采用门限自回归模型实证检验了通货膨胀对经济增长的非线性影响。研究结果表明,通货膨胀门限效应明显存在;在门限值以上,通货膨胀对经济增长起阻碍作用;在门限值以下,通货膨胀对经济增长起促... 利用1985—2012年中国主要宏观经济变量数据,采用门限自回归模型实证检验了通货膨胀对经济增长的非线性影响。研究结果表明,通货膨胀门限效应明显存在;在门限值以上,通货膨胀对经济增长起阻碍作用;在门限值以下,通货膨胀对经济增长起促进作用。在此基础上,利用平滑转换回归模型进一步检验了通货膨胀与经济增长之间的非线性关系,不同模型的实证结果都支持通货膨胀门限效应存在。 展开更多

关键词 经济增长 通货膨胀 门限效应 门限自回归模型 平滑转换回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

非线性时间序列分析在股市行情预测中的应用 被引量：4

7

作者 冯予 陈萍 《南京理工大学学报》 EI CAS CSCD 1998年第1期82-85,共4页

该文用非线性时间序列分析方法，对一段股市行情序列进行了拟合，指出可用逐段线性回归拟合趋势，用门限自回归模型拟合消除趋势后的平稳序列，通过对１９９７年４月２２日至５月１２日期间深圳股市行情预测值与实际值的对比，说明在正... 该文用非线性时间序列分析方法，对一段股市行情序列进行了拟合，指出可用逐段线性回归拟合趋势，用门限自回归模型拟合消除趋势后的平稳序列，通过对１９９７年４月２２日至５月１２日期间深圳股市行情预测值与实际值的对比，说明在正常状态（即无违规操作及无特殊政策出台）下，所建立的模型有较好的拟合效果，从而提供了一个行情预测的有效方法。 展开更多

关键词 预测 阈限 股市行情 非线性 时间序列分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

我国股票市场周期性破灭型泡沫检验——基于门限自回归模型 被引量：3

8

作者 曾令华 彭益 陈双 《湖南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2010年第4期54-57,共4页

根据Evans周期性破灭泡沫理论,利用了Enders和Siklos改进后的门限自回归模型,采用了Chan的条件最小二乘法对参数进行了估计,对股票市场泡沫进行了检验。样本区间为1996年1月到2009年2月,结果表明,上证综合指数月度数据的变化可以划分为... 根据Evans周期性破灭泡沫理论,利用了Enders和Siklos改进后的门限自回归模型,采用了Chan的条件最小二乘法对参数进行了估计,对股票市场泡沫进行了检验。样本区间为1996年1月到2009年2月,结果表明,上证综合指数月度数据的变化可以划分为存在泡沫和不存在泡沫的时期,且两个时期呈现交替出现的状态,我国股票市场存在周期性破灭的泡沫。 展开更多

关键词 周期性破灭泡沫 门限自回归模型 条件最小二乘法

在线阅读 下载PDF 职称材料

人民币汇率定价权之争——基于在岸-离岸汇率的联动关系 被引量：7

9

作者 石建勋 孙亮 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2017年第5期49-55,共7页

分别采用DCC-GARCH(1,1)模型和多元TAR模型测算了CNY、CNH和NDF汇率的相关关系,并在升值、贬值和转变三种不同的人民币预期条件下分析了影响这种联动关系的诸多因素。实证结果表明:CNY、CNH与NDF汇率之间存在强烈且持续的相关关系。其中... 分别采用DCC-GARCH(1,1)模型和多元TAR模型测算了CNY、CNH和NDF汇率的相关关系,并在升值、贬值和转变三种不同的人民币预期条件下分析了影响这种联动关系的诸多因素。实证结果表明:CNY、CNH与NDF汇率之间存在强烈且持续的相关关系。其中,离岸CNH市场的引导作用最大,NDF市场次之,而在岸CNY市场最弱,未来人民币汇率的定价权有可能会旁落至离岸市场。国际资本市场波动预期和中美利率的差异的外部影响可能是造成此次人民币汇率定价权转移的主要原因。因此,在推进人民币汇率市场化改革的同时应该协调推进人民币利率的市场化改革以防范国际市场的投机行为,否则,汇率改革容易受到利率改革落后和金融监管不到位的掣肘。 展开更多

关键词 人民币汇率定价权 DCC-GARCH(1 1)模型 多元tar模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

具有时变参数的门限自回归模型及其在气候预报中的应用 被引量：2

10

作者 杨明 张万诚 沙文生 《热带气象学报》 CSCD 1996年第3期224-229,共6页

将时变参数模型引入门限自回归模型中，提出具有时变参数的门限自回归模型，并对昆明、蒙自、河口等地区３月温度序列进行预报，结果表明：这种模型比门限自回归模型的预报准确率有明显提高，这是因为用这种模型进行预报时。

关键词 时变 门限自回归 建模参数 气候预报

在线阅读 下载PDF 职称材料

岩溶裂隙水动态系统的门限自回归模型分析 被引量：2

11

作者 陈鸿汉 张永祥 +1 位作者 王新民 任仲宇 《中国岩溶》 CAS CSCD 北大核心 1995年第4期323-329,共7页

以淄河北部岩溶裂隙水系统为例，运用门限自回归模型分析方法，在模拟分析岩溶裂隙水动态系统特征的基础上，探讨北方岩溶区不同类型含水岩溶裂隙介质系统的岩溶发育规律和含水特征。

关键词 岩溶 裂隙水 动态系统 门限自回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国宏观经济不确定性的测度 被引量：1

12

作者 祝梓翔 程翔 邓翔 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第16期110-113,共4页

文章基于大量季度宏观数据,采用扩散指数法构建了中国1997Q1—2020Q1的季度时变宏观经济不确定性指数。估计结果表明:(1)研究期间,中国宏观经济不确定性处于高位的时期主要包括1998—1999年、2003—2004年、2008—2009年和2020年初;(2)... 文章基于大量季度宏观数据,采用扩散指数法构建了中国1997Q1—2020Q1的季度时变宏观经济不确定性指数。估计结果表明:(1)研究期间,中国宏观经济不确定性处于高位的时期主要包括1998—1999年、2003—2004年、2008—2009年和2020年初;(2)该指数和产出的相关系数为正,但时变特征明显;(3)金融类变量不是推高宏观经济不确定性的因素,但投资类变量推高了远期不确定性,预测子对解释宏观经济不确定性的变化起着关键作用。接着采用门限向量自回归模型考察宏观经济不确定性冲击对经济的影响,结果显示不确定性冲击存在非对称效应:当经济处于低速增长期时,不确定性冲击对产出和通货膨胀有显著的负向影响。 展开更多

关键词 扩散指数法 随机波动率 动态要素模型 非对称效应 门限向量自回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

生猪疫病对中国猪肉价格冲击和溢出效应的比较研究 被引量：8

13

作者 谭莹 刘杏兰 《价格月刊》 北大核心 2022年第10期37-44,共8页

近十年来,生猪疫病频发,成为冲击生猪价格的重要影响因素之一。选取2009年1月~2021年3月的相关数据,通过构建门限自回归模型及GARCH-M模型研究了最主要3种生猪疫病对生猪价格波动的影响。结果表明:(1)疫病指数具有统一的门槛值,当疫病... 近十年来,生猪疫病频发,成为冲击生猪价格的重要影响因素之一。选取2009年1月~2021年3月的相关数据,通过构建门限自回归模型及GARCH-M模型研究了最主要3种生猪疫病对生猪价格波动的影响。结果表明:(1)疫病指数具有统一的门槛值,当疫病指数的对数低于门槛值8.5时,对生猪价格的冲击更大,反之亦然。(2)不同生猪疫病对猪肉价格的冲击影响是不同的,其冲击影响由大到小排序为非洲猪瘟、A型口蹄疫、猪病毒性腹泻疫病。(3)从冲击的方向看,非洲猪瘟与A型口蹄疫对猪肉价格的冲击是相反的,A型口蹄疫对猪肉价格的冲击呈正向,而非洲猪瘟对猪肉价格的冲击呈负向。 展开更多

关键词 生猪疫病 猪肉价格 门限自回归模型 GARCH-M模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

电力负荷短期预报的子集门限自回归模型 被引量：3

14

作者 孙海健 《中国电机工程学报》 EI CSCD 北大核心 1999年第12期65-69,共5页

介绍了门限自回归时间序列模型的一种特殊形式———子集门限自回归模型，给出了模型门限集及回归项子集辨识的点值图法与逐步回归法，并研究该模型在电力负荷短期预报中的应用。子集门限自回归模型可以复现电力负荷的主要特征———季... 介绍了门限自回归时间序列模型的一种特殊形式———子集门限自回归模型，给出了模型门限集及回归项子集辨识的点值图法与逐步回归法，并研究该模型在电力负荷短期预报中的应用。子集门限自回归模型可以复现电力负荷的主要特征———季节性趋势，实例表明。 展开更多

关键词 电力负荷 门限自回归模型 预测 辨识

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国货币政策波动会影响宏观经济调控效果吗 被引量：3

15

作者 邓创 付蓉 赵珂 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2019年第3期13-24,共12页

运用GARCH族模型和马尔科夫区制转移模型度量了中国"价格型"和"数量型"货币政策的波动性,并在利用Granger因果检验等方法检验政策波动对经济波动灵敏度的基础上,进一步构建TVAR模型实证考察了货币政策波动对调控效... 运用GARCH族模型和马尔科夫区制转移模型度量了中国"价格型"和"数量型"货币政策的波动性,并在利用Granger因果检验等方法检验政策波动对经济波动灵敏度的基础上,进一步构建TVAR模型实证考察了货币政策波动对调控效果影响的门限效应,结果表明,货币政策波动对宏观调控效果的影响存在显著的门限特征,只有当政策波动性低于门限值时,"价格型"和"数量型"货币政策的产出效应和价格效应才更为有效;同时,在门限值两侧,"价格型"调控模式均优于"数量型"调控模式。因此,为提高货币政策的有效性、前瞻性和灵活性,建议货币当局不仅要保持货币政策的稳定性并做好其与政策灵敏性之间的微妙权衡,更要加快推动货币政策由"数量型"为主导向"价格型"为主导的转型。 展开更多

关键词 货币政策 波动性 GARCH族模型 门限向量自回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

特征滞后计算的股市波动预测 被引量：1

16

作者 姚宏亮 李大光 李俊照 《计算机应用》 CSCD 北大核心 2015年第7期2077-2082,共6页

针对股票价格波动拐点难以有效预测导致预测精度不高的问题,提出一种特征滞后程度计算的均值门限广义自回归条件异方差(LRD-TGARCH-M)模型。首先,基于股价波动与指标变化出现的不一致性,给出了滞后性的定义,并引入能量波动概念,从能量... 针对股票价格波动拐点难以有效预测导致预测精度不高的问题,提出一种特征滞后程度计算的均值门限广义自回归条件异方差(LRD-TGARCH-M)模型。首先,基于股价波动与指标变化出现的不一致性,给出了滞后性的定义,并引入能量波动概念,从能量角度提出特征滞后程度(LD)计算模型;然后,用LD度量拐点出现之前的风险大小,将其加入到股价均值方程中,克服均值门限广义自回归条件异方差(TGARCH-M)模型对拐点预测的不足;其次,根据拐点附近波动相对剧烈,将LD加入到误差项的方差方程中,优化方差的变化,提高模型的预测精度;最后,给出了LRD-TGARCH-M模型的波动预测公式和精度分析,并在股票数据上进行实验,结果表明,与TGARCH-M模型相比,精确度提高了3.76%;与均值指数GARCH(EGARCH-M)模型相比,精确度提高了3.44%,证明了LRD-TGARCHM模型可以提高股价走势预测精度,减小误差。 展开更多

关键词 股价波动 特征滞后 能量性 波动风险 门限广义自回归条件异方差模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

国际食用植物油价格对我国食用植物油价格的非对称传导分析 被引量：3

17

作者 周婕 《南方农业学报》 CAS CSCD 北大核心 2021年第4期1132-1138,共7页

【目的】研究国际与国内食用植物油价格的非对称性传导关系,为合理应对食用植物油价格波动风险,保障我国食用植物油安全提供对策建议。【方法】基于2007—2020年度食用植物油月度价格数据,利用门限自回归模型考察国际与国内食用植物油... 【目的】研究国际与国内食用植物油价格的非对称性传导关系,为合理应对食用植物油价格波动风险,保障我国食用植物油安全提供对策建议。【方法】基于2007—2020年度食用植物油月度价格数据,利用门限自回归模型考察国际与国内食用植物油价格的非对称性传导关系。【结果】花生油、菜籽油和大豆油国际与国内价格具有非对称协整关系,在长期国际花生油价格变动的9.7%、大豆油价格变动的33.0%会传导至国内,而短期内菜籽油和大豆油的国际价格会迅速传导至国内;当国际花生油和菜籽油价格下跌时,国内花生油和菜籽油价格每月分别纠正17.8%、22.4%的偏差,而当菜籽油和大豆油价格上涨时,国内菜籽油和大豆油价格每月分别纠正12.0%、10.6%的偏差;食用植物油价格传导具有非对称性,国际市场价格下降或上升时,国内不同食用植物油价格调整偏差的时间差异很大。【建议】为应对食用植物油价格波动的风险,政府应降低食用植物油进口集中度,适当分散和开拓进口来源;建立完善的食用植物油价格监测预警机制;培育食用植物油期货市场规避市场风险。 展开更多

关键词 食用植物油 门限自回归模型 非对称性 价格传导

在线阅读 下载PDF 职称材料

枯水径流预报的最优模糊划分自激励门限自回归模型 被引量：8

18

作者 冯国章 《西北农业大学学报》 CSCD 北大核心 1997年第2期21-26,共6页

介绍了建立最优模糊划分自激励门限自回归模型的观点、理论和方法。该建模方法克服了传统方法确定门限自回归模型门限值的困难，为用线性化方法对非线性时间序列的建模和预报提供了一种新的数学方法，具有广泛的实用性。建立了６种数据... 介绍了建立最优模糊划分自激励门限自回归模型的观点、理论和方法。该建模方法克服了传统方法确定门限自回归模型门限值的困难，为用线性化方法对非线性时间序列的建模和预报提供了一种新的数学方法，具有广泛的实用性。建立了６种数据处理方式下的泾河、北洛河、渭河及大通河主要水文站的候、旬、月枯水径流预报模型。模型评定与检验显示，将时段平均流量序列转换为消除年周期的模比系数序列建立的模型优于其他类型的模型，可作为作业预报模型。 展开更多

关键词 枯水径流 最优模糊划分 门限自回归

在线阅读 下载PDF 职称材料

门限自回归下的单位根检验可靠性研究 被引量：3

19

作者 刘汉中 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第2期98-106,共9页

在非对称的门限自回归模型下,由于传统单位根检验式的误设,会导致单位根检验势下降。本文通过一系列的Monte-Carlo模拟表明:非对称性对ADF和PP检验的检验势会产生较大影响,而对其他四种常用的单位根检验势产生的影响较小,也就是说,在非... 在非对称的门限自回归模型下,由于传统单位根检验式的误设,会导致单位根检验势下降。本文通过一系列的Monte-Carlo模拟表明:非对称性对ADF和PP检验的检验势会产生较大影响,而对其他四种常用的单位根检验势产生的影响较小,也就是说,在非对称的门限自回归下,非对称性对退势单位根检验势产生的影响较小。模拟中也发现:NP单位根检验对TAR模型和持久性都具有稳健性。 展开更多

关键词 门限自回归 单位根检验 检验势 MC模拟

在线阅读 下载PDF 职称材料

非线性时间序列的重构及预测 被引量：3

20

作者 高知新 《辽宁工程技术大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2004年第1期138-140,共3页

采用自适应前馈网络算法(AFN)进行非线性时序预测,对网络结构设计进行详细的探讨,并应用该方法对经典非线性时间序列数据进行预测,与传统预测方法(TAR)比较,结果证明此种方法具有较好的效果,网络的结构得到了简化,不仅满足了误差目标的... 采用自适应前馈网络算法(AFN)进行非线性时序预测,对网络结构设计进行详细的探讨,并应用该方法对经典非线性时间序列数据进行预测,与传统预测方法(TAR)比较,结果证明此种方法具有较好的效果,网络的结构得到了简化,不仅满足了误差目标的要求,而且提高了网络的推广能力。且AFN方法可以对时间序列数据间的关系给出一种基于贡献率的解释。 展开更多

关键词 非线性时间序列 预测 自适应前馈网络算法 门限自回归模型 人工神经网络

在线阅读 下载PDF 职称材料