检索结果-维普期刊中文期刊服务平台

基于贝叶斯推断的巨灾损失数据整合方法与建模被引量：3: 1; 作者韦勇凤李勇巴曙松《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第3期212-216,228,共6页; 在对巨灾损失进行建模时,单个保险公司想要累积足够多的巨灾建模数据非常困难,也难以实现,一个有效的途径就是将本公司数据结合其他保险公司的同类数据,加上通过情形测试或其他方式获得的专家意见一起整合使用.利用贝叶斯推断整合保险... 展开更多; 关键词贝叶斯推断巨灾损失专家意见整合; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于公共私人合作的巨灾保险市场均衡分析被引量：2: 2; 作者韦勇凤陈晶《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第12期1033-1040,共8页; 以均值-方差效用函数为基础,构造了私人保险公司与被保险人的效用函数,考察以期望效用最大化为条件的保险市场供需情况,分析巨灾风险导致保险市场失灵的原因,并通过建模分析得出政府通过设立国家背景再保险公司、向私人保险公司支付巨... 展开更多; 关键词巨灾风险再保险公共私人合作巨灾债券市场均衡; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于发展视角的人民币外汇市场价格关系实证研究被引量：1: 3; 作者韦勇凤许冬冬《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2017年第3期244-254,共11页; 随着十年汇改逐步深入,境内外即期、境内外可交割远期和无本金交割远期5个市场之间的价格关系是如何发展变化的,是人民币国际化进程中值得研究的重要内容.通过协整、向量误差修正(vector error correction,VEC)模型及信息份额(informati... 展开更多; 关键词人民币外汇市场离岸市场向量误差修正信息份额价格发现; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于Group-Lasso方法的非均衡数据信用评分模型被引量：3: 4; 作者韦勇凤向一波《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心 2021年第2期181-188,共8页; 目前商业银行面临的个人信用风险问题极其复杂,如何对个人信用风险进行管理非常重要。个人信用风险建模是其中很关键的一步。利用某商业银行信用卡数据,构建信用评分模型,预测客户的违约概率。通过采用ROSE(random over sampling exampl... 展开更多; 关键词信用评分 Logistic回归 Group-Lasso方法 ROSE; 在线阅读下载PDF 职称材料

动量策略、动量崩溃及其风险管理---基于中国商品期货市场的实证研究被引量：1: 5; 作者韦勇凤赵伟《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心 2022年第5期593-614,共22页; 旨在研究中国商品期货市场动量策略的有效性,并且在判断动量崩溃的存在与动因之后提出能够管理动量崩溃风险的有效方法。在考虑交易费用的情况下,构建出的商品期货动量策略能够持续性获得显著的风险调整收益,进一步实证发现中国商品期... 展开更多; 关键词动量崩溃商品期货风险管理夏普比例; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于局部多项式回归的EMD端点效应抑制被引量：8: 6; 作者李勇方兆本韦勇凤《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2014年第9期786-792,共7页; Hilbert-Huang变换(Hilbert-Huang transform,HHT)这种完全由数据驱动的自适应时频数据分析算法已经在多个领域得到了广泛推广和应用.但是HHT的核心部分经验模态分解(empirical mode decomposition,EMD)被端点效应问题所困扰.这里结合... 展开更多; 关键词经验模态分解端点效应局部多项式; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国参数化地震巨灾债券的定价分析被引量：3: 7; 作者翁成峰韦勇凤巴曙松《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第12期1026-1032,共7页; 随着中国自然灾害的频率和严重性的明显增加,巨灾债券作为一种风险转移机制在国内的保险市场越来越受到重视.为使中国巨灾债券运作机制更加透明,消除债券投资者面临的道德风险,降低债券发起人承担的基差风险,基于中国近几十年的受灾数... 展开更多; 关键词巨灾债券地震纯参数巨灾债券 BDT利率树; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于Merton模型与Monte Carlo模拟的障碍期权定价对冲被引量：6: 8; 作者郑祥韦勇凤《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2018年第11期906-922,共17页; 障碍期权是国内OTC市场报价交易频繁的一种典型期权,该类期权偿付的跳跃结构和路径依赖性使得障碍期权的对冲一直是业界技术难题.通过对挂钩沪深300指数的向上敲出障碍期权的定价对比分析,设计了一款适用于目前国内金融市场的障碍期权... 展开更多; 关键词障碍期权期权定价期权对冲 MONTE CARLO模拟 MERTON模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于贝叶斯推断的巨灾损失数据整合方法与建模被引量：3: 1; 作者韦勇凤李勇巴曙松; 机构中国科学技术大学管理学院国务院发展研究中心金融研究所; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第3期212-216,228,共6页; 基金中国科学技术大学青年创新基金(WK2040170009) 安徽省保险学会2012年度基金(WB201206)资助; 文摘在对巨灾损失进行建模时,单个保险公司想要累积足够多的巨灾建模数据非常困难,也难以实现,一个有效的途径就是将本公司数据结合其他保险公司的同类数据,加上通过情形测试或其他方式获得的专家意见一起整合使用.利用贝叶斯推断整合保险公司巨灾损失索赔的外部数据、内部数据以及专家意见,对巨灾损失的发生频率和损失程度进行建模与估计,实现动态更新,并利用我国的地震巨灾损失数据进行实证分析。; 关键词贝叶斯推断巨灾损失专家意见整合; Keywords Bayesian inference catastrophe loss expert opinion combining; 分类号 F840 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于公共私人合作的巨灾保险市场均衡分析被引量：2: 2; 作者韦勇凤陈晶; 机构中国科学技术大学管理学院; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第12期1033-1040,共8页; 基金中国科学技术大学青年创新基金(WK2040170009) 安徽省保险学会2012年度基金(WB201206)资助; 文摘以均值-方差效用函数为基础,构造了私人保险公司与被保险人的效用函数,考察以期望效用最大化为条件的保险市场供需情况,分析巨灾风险导致保险市场失灵的原因,并通过建模分析得出政府通过设立国家背景再保险公司、向私人保险公司支付巨灾保险业务佣金以及在资本市场发行巨灾债券的这些干预,有利于促进保险市场均衡的形成,并优化巨灾保险市场的均衡.最后通过对法国中央再保险公司和墨西哥政府发行多巨灾债券案例的分析,对上述模型结论进行了实证解释.; 关键词巨灾风险再保险公共私人合作巨灾债券市场均衡; Keywords catastrophic risk reinsurance public-private partnership catastrophe bond market equilibrium; 分类号 F840 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于发展视角的人民币外汇市场价格关系实证研究被引量：1: 3; 作者韦勇凤许冬冬; 机构中国科学技术大学管理学院; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2017年第3期244-254,共11页; 文摘随着十年汇改逐步深入,境内外即期、境内外可交割远期和无本金交割远期5个市场之间的价格关系是如何发展变化的,是人民币国际化进程中值得研究的重要内容.通过协整、向量误差修正(vector error correction,VEC)模型及信息份额(information share,IS)模型,研究了这5个市场之间7个阶段的价格引导关系.结果表明,在离岸市场诞生之前NDF(non-deliverable forward)市场一直处于市场价格信息的中心地位,但随着政策的逐渐放松以及离岸市场的发展,境内外远期的价格发现能力不断增强,信息中心由NDF市场逐渐向离岸市场转移,因此可以合理预期离岸市场的价格决定功能将起主要作用.; 关键词人民币外汇市场离岸市场向量误差修正信息份额价格发现; Keywords RMB exchange rate market offshore market vector error correctiom information share price discovery; 分类号 F831 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于Group-Lasso方法的非均衡数据信用评分模型被引量：3: 4; 作者韦勇凤向一波; 机构中国科学技术大学管理学院; 出处《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心 2021年第2期181-188,共8页; 基金安徽省自然科学基金(1808085MG222)资助。; 文摘目前商业银行面临的个人信用风险问题极其复杂,如何对个人信用风险进行管理非常重要。个人信用风险建模是其中很关键的一步。利用某商业银行信用卡数据,构建信用评分模型,预测客户的违约概率。通过采用ROSE(random over sampling examples)方法处理类别不均衡的问题,利用Group-Lasso(AUC准则)方法进行变量选择,构建基于Logistic回归的信用评分模型。实证结果表明,该方法对样本数据进行类别不均衡处理的结果比其他模型在判别能力和预测能力上更为有效。采用该方法所构建的模型能够作为客户信用评价决策的有效依据,指导银行及其他金融机构评估顾客个人信用风险,在实际运用中具有良好的可操作性。; 关键词信用评分 Logistic回归 Group-Lasso方法 ROSE; Keywords credit scoring Logistic regression Group-Lasso method ROSE; 分类号 F832.479 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名动量策略、动量崩溃及其风险管理---基于中国商品期货市场的实证研究被引量：1: 5; 作者韦勇凤赵伟; 机构中国科学技术大学管理学院上海市国有资产监督管理委员会; 出处《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心 2022年第5期593-614,共22页; 基金国家自然科学基金(11871448)资助。; 文摘旨在研究中国商品期货市场动量策略的有效性,并且在判断动量崩溃的存在与动因之后提出能够管理动量崩溃风险的有效方法。在考虑交易费用的情况下,构建出的商品期货动量策略能够持续性获得显著的风险调整收益,进一步实证发现中国商品期货市场存在动量崩溃现象,其原因在于输家组合具有类期权性质从而使得时变β对市场组合波动更加敏感,进而主导了动量组合发生崩溃。为了进行动量崩溃的风险管理,提出构建基于目标条件停时的动态权重动量策略以管理动量崩溃风险,结果显示这一方法有效地规避了动量崩溃带来的极端风险,同时获得更高的动量收益和夏普比例。; 关键词动量崩溃商品期货风险管理夏普比例; Keywords momentum crashes commodity futures risk management Sharpe ratio; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于局部多项式回归的EMD端点效应抑制被引量：8: 6; 作者李勇方兆本韦勇凤; 机构中国科学技术大学管理学院金融信息重点实验室; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2014年第9期786-792,共7页; 基金国家自然科学基金(71172214 71172213)资助; 文摘 Hilbert-Huang变换(Hilbert-Huang transform,HHT)这种完全由数据驱动的自适应时频数据分析算法已经在多个领域得到了广泛推广和应用.但是HHT的核心部分经验模态分解(empirical mode decomposition,EMD)被端点效应问题所困扰.这里结合局部多项式回归,利用局部少量数据在极值序列两端各拓展一个极值点,从而抑制EMD的端点效应.模拟实验结果表明,该算法能够有效抑制端点效应,且数据要求不高,运行速度较快.; 关键词经验模态分解端点效应局部多项式; Keywords EMD end effect local polynomial regression; 分类号 TN911.7 [电子电信—通信与信息系统]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国参数化地震巨灾债券的定价分析被引量：3: 7; 作者翁成峰韦勇凤巴曙松; 机构中国科学技术大学管理学院国务院发展研究中心金融研究所; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第12期1026-1032,共7页; 基金中国科学技术大学青年创新基金(WK2040170009) 安徽省保险学会2012年度基金(WB201206)资助; 文摘随着中国自然灾害的频率和严重性的明显增加,巨灾债券作为一种风险转移机制在国内的保险市场越来越受到重视.为使中国巨灾债券运作机制更加透明,消除债券投资者面临的道德风险,降低债券发起人承担的基差风险,基于中国近几十年的受灾数据分析了地震巨灾债券选择参数触发机制的优势,强调了建立区域差异化受保区域的必要性,并利用BDT利率树对该债券进行定价研究,为参数化地震巨灾债券在我国的运用提供了参考.; 关键词巨灾债券地震纯参数巨灾债券 BDT利率树; Keywords catastrophe bonds earthquake； parametric catastrophe bond BDT tree; 分类号 F840.64 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于Merton模型与Monte Carlo模拟的障碍期权定价对冲被引量：6: 8; 作者郑祥韦勇凤; 机构中国科学技术大学管理学院统计与金融系; 出处《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2018年第11期906-922,共17页; 文摘障碍期权是国内OTC市场报价交易频繁的一种典型期权,该类期权偿付的跳跃结构和路径依赖性使得障碍期权的对冲一直是业界技术难题.通过对挂钩沪深300指数的向上敲出障碍期权的定价对比分析,设计了一款适用于目前国内金融市场的障碍期权的对冲策略.主要通过Black-Scholes-Merton模型解析解和Monte Carlo模拟方法进行期权定价和分析障碍期权的Greeks的变动情况,依据delta的变化进行静态复制最大成本的测算和动态障碍价格外移边界的分析以及10 000条指数路径的模拟对冲,分析其平均对冲成本和极值效应,并选取2011～2016年沪深300指数实际样本进行对冲策略的回测.结果显示在遍历法触发式外移障碍边界的对冲思路下对冲平均成本显著降低,同时对冲极值和分位数的分布相对平滑,这反映了对冲策略表现良好,实现了障碍期权的有效对冲.; 关键词障碍期权期权定价期权对冲 MONTE CARLO模拟 MERTON模型; Keywords barrier options option pricing option hedging Monte Carlo simulation Merton model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] O212 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于贝叶斯推断的巨灾损失数据整合方法与建模	韦勇凤李勇巴曙松	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2013	3	在线阅读下载PDF 职称材料
2	基于公共私人合作的巨灾保险市场均衡分析	韦勇凤陈晶	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2013	2	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于发展视角的人民币外汇市场价格关系实证研究	韦勇凤许冬冬	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2017	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	基于Group-Lasso方法的非均衡数据信用评分模型	韦勇凤向一波	《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心	2021	3	在线阅读下载PDF 职称材料
5	动量策略、动量崩溃及其风险管理---基于中国商品期货市场的实证研究	韦勇凤赵伟	《中国科学院大学学报（中英文）》 CSCD 北大核心	2022	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	基于局部多项式回归的EMD端点效应抑制	李勇方兆本韦勇凤	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2014	8	在线阅读下载PDF 职称材料
7	中国参数化地震巨灾债券的定价分析	翁成峰韦勇凤巴曙松	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2013	3	在线阅读下载PDF 职称材料
8	基于Merton模型与Monte Carlo模拟的障碍期权定价对冲	郑祥韦勇凤	《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心	2018	6	在线阅读下载PDF 职称材料