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资产价格波动与前瞻性货币政策反应 被引量:4
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作者 赵昌川 张旭 彭劼 《南方金融》 北大核心 2016年第3期25-31,共7页
货币政策是否应当干预资产价格波动,在理论和实证研究中并没有定论。本文基于前瞻性货币政策反应模型,运用中国2000年1季度至2014年2季度的数据,对货币政策调整与资产价格波动的关系进行实证检验。结果表明,中央银行对股票、房地产等资... 货币政策是否应当干预资产价格波动,在理论和实证研究中并没有定论。本文基于前瞻性货币政策反应模型,运用中国2000年1季度至2014年2季度的数据,对货币政策调整与资产价格波动的关系进行实证检验。结果表明,中央银行对股票、房地产等资产价格作出反应,有助于控制通货膨胀,但同时也会加大产出的波动。中央银行货币政策对资产价格波动的反应程度,主要取决于中央银行对"稳增长"和"防通胀"的偏好。在经济新常态下,我国中央银行应将稳定通胀作为货币政策调控重点,同时适当考虑资产价格波动对经济、金融体系的冲击,将资产价格调节纳入前瞻性货币政策体系之中予以考虑。 展开更多
关键词 前瞻性货币政策反应模型 中央银行 股票市场 房地产价格 泰勒规则
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货币政策对资产价格反应时机研究
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作者 赵昌川 张旭 《武汉金融》 北大核心 2016年第3期11-13,共3页
本文利用阈值自回归模型,探讨我国货币政策应对资产价格波动的反应时机,并采用2000年一季度至2014年二季度相关数据予以实证分析,结果显示股价涨速与长期经济增长率的偏离超过-0.023%时,央行应当调整货币政策,偏离程度越大,利率调控力... 本文利用阈值自回归模型,探讨我国货币政策应对资产价格波动的反应时机,并采用2000年一季度至2014年二季度相关数据予以实证分析,结果显示股价涨速与长期经济增长率的偏离超过-0.023%时,央行应当调整货币政策,偏离程度越大,利率调控力度越大。 展开更多
关键词 资产价格 货币政策 阈值自回归模型
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中国能源上市公司超可持续增长与企业绩效的交互跨期影响研究
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作者 孙慧 刘格 赵昌川 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2016年第2期87-90,共4页
以2005-2014年中国能源上市公司为研究对象,依据超可持续增长理论,借鉴希金斯可持续增长模型,对中国能源上市公司可持续增长率进行测算,结果显示该期间我国能源上市公司呈超可持续增长状态。运用GMM方法,对超可持续增长与企业绩效进行... 以2005-2014年中国能源上市公司为研究对象,依据超可持续增长理论,借鉴希金斯可持续增长模型,对中国能源上市公司可持续增长率进行测算,结果显示该期间我国能源上市公司呈超可持续增长状态。运用GMM方法,对超可持续增长与企业绩效进行回归分析,发现中国能源上市公司的超可持续增长与企业绩效之间存在交互跨期影响。 展开更多
关键词 能源上市公司 超可持续增长 企业绩效 影响
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多维视角下小农户与现代农业有机衔接的路径探析 被引量:6
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作者 赵昌川 《农业经济》 北大核心 2022年第11期72-73,共2页
小农户融入现代农业是国家推进农村现代化和乡村振兴战略的重要举措,而要实现我国农业的现代化,前提是基于我国农业发展的基本特征予以开展。我国土地资源禀赋的明显劣势,决定了小农户的长期存在将贯穿我国现代农业发展的始终,因而应针... 小农户融入现代农业是国家推进农村现代化和乡村振兴战略的重要举措,而要实现我国农业的现代化,前提是基于我国农业发展的基本特征予以开展。我国土地资源禀赋的明显劣势,决定了小农户的长期存在将贯穿我国现代农业发展的始终,因而应针对性地改造小农户、发展小农户,探寻契合我国国情的现代农业发展之路,实现小农户与现代农业的有机衔接,以切实推进现代农业的高质量发展。 展开更多
关键词 多维视角 现代农业 有机衔接 内涵 路径
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