线性规划的一种以枢轴运算为基础的新算法 被引量：7

1

作者 张忠桢 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 1996年第3期316-320,共5页

在文献［１］以枢轴运算为基础的算法基础上，引入基向量的成本和非基向量的偏差等概念并将后者也纳入枢轴运算范畴，另外介绍具有上下界线性函数的处理方法。

关键词 枢轴运算 单纯形算法 投影算法 线性规划

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线性不等式组的一种新算法 被引量：6

2

作者 张忠桢 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第6期642-647,共6页

介绍线性不等式组的一种以旋转运算为基础的直接解法。由于这种方法无须添加任何变量,计算用表非常紧凑。不仅使每次迭代的计算量较小,而且可以方便地从理论上分析问题,证明了此算法在每次迭代中按最小下标规则选择入出向量可以避免循... 介绍线性不等式组的一种以旋转运算为基础的直接解法。由于这种方法无须添加任何变量,计算用表非常紧凑。不仅使每次迭代的计算量较小,而且可以方便地从理论上分析问题,证明了此算法在每次迭代中按最小下标规则选择入出向量可以避免循环。计算机实验表明,该算法可以非常有效地求解马科维兹的资产组合选择模型。 展开更多

关键词 线性不等式组 旋转运算 基本解

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均值绝对偏差资产组合选择模型的算法 被引量：3

3

作者 张忠桢 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第4期413-417,共5页

对均值绝对偏差模型进行了简化,并利用一种旋转算法求解。这种算法比单纯形算法的计算简便,且计算量更小。利用上海和深圳股市1 072支股票70期周末收盘价所作的实验结果表明,对于资产无上界限制的模型,计算20个不同最优投资组合需要1 27... 对均值绝对偏差模型进行了简化,并利用一种旋转算法求解。这种算法比单纯形算法的计算简便,且计算量更小。利用上海和深圳股市1 072支股票70期周末收盘价所作的实验结果表明,对于资产无上界限制的模型,计算20个不同最优投资组合需要1 274次旋转运算,上界为10%时需要1 570次旋转运算,每 次旋转运算约需1 14171次加法和乘法运算。 展开更多

关键词 资产组合 绝对偏差 线性规划 旋转算法 参数化方法

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组合证券投资比例系数的计算方法 被引量：3

4

作者 张忠桢 唐小我 《预测》 CSSCI 北大核心 1994年第2期57-59,共3页

组合证券投资比例系数的计算方法张忠桢唐小我（武汉工业大学管理工程系）（电子科技大学管理学院）本文分三种情形讨论组合证券投资比例系数的计算，重点在于非负数的计算方法。１引言证券投资是指在证券市场上购买有价证券，以利息或... 组合证券投资比例系数的计算方法张忠桢唐小我（武汉工业大学管理工程系）（电子科技大学管理学院）本文分三种情形讨论组合证券投资比例系数的计算，重点在于非负数的计算方法。１引言证券投资是指在证券市场上购买有价证券，以利息或股息的形式取得收益的一种活动。证券... 展开更多

关键词 组合证券投资 证券投资 比例系数

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中国股市股票组合的正态性检验 被引量：1

5

作者 张忠桢 刘燕武 张鹏 《统计与决策》 北大核心 2002年第10期12-12,共1页

关键词 中国 股票组合 正态性检验 股票市场 股票收益率

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中美商业银行信用风险管理的比较分析及对策 被引量：1

6

作者 张忠桢 张鹏 《科技进步与对策》 北大核心 2002年第5期138-139,共2页

通过中美商业银行信用风险管理比较,分析中国商业银行信用风险管理存在的问题,并提出相应的对策。

关键词 商业银行 信用风险管理 监管金融机构 比较分析 对策 中国 美国

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净投资为零的无风险套利组合 被引量：1

7

作者 张忠桢 宓众 《统计与决策》 北大核心 2002年第9期10-11,共2页

关键词 投资 套利定价理论 风险 收益 套利组合

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大规模均值方差资产组合优化的逆矩阵法 被引量：1

8

作者 张忠桢 《科学技术与工程》 2002年第2期32-35,共4页

介绍均值方差资产组合选择模型的一种以逆矩阵为基础的算法。在微机上运行Delphi程序的实验结果表明:由上海和深圳股市1072支股票70期周末收盘价数据计算出20种不同最优投资组合仅需7秒钟;共进行了314次旋转运算,每次旋转运算约需k^2+10... 介绍均值方差资产组合选择模型的一种以逆矩阵为基础的算法。在微机上运行Delphi程序的实验结果表明:由上海和深圳股市1072支股票70期周末收盘价数据计算出20种不同最优投资组合仅需7秒钟;共进行了314次旋转运算,每次旋转运算约需k^2+1072k次乘法和加法运算,4≤k≤47 。 展开更多

关键词 均值方差 资产组合 优化 逆矩阵法 全表格运算 双枢轴运算

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Black-Scholes模型欧式买权的避险参数分析

9

作者 张忠桢 马国东 赵郭陈 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2003年第10期111-112,共2页

观察Black-Scholes欧式买权模型可知,有5个变量的变动会影响欧式买权价值的变动,包括标的股价、履约价、无风险利率、到期日及标的股报酬率标准差。讨论当某一变量变动时,欧式买权价值的变动值及如何采用这些避险参数来规避实务中的风险。

关键词 BLACK-SCHOLES模型 欧式买权 避险参数 股票价格 风险防范

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具有负权最短路问题的新算法

10

作者 张忠桢 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 1996年第4期432-436,共5页

介绍具有负权最短路问题的一种新算法。这种算法以一般线性规划的投影算法以及有向图与向量之间的一种新型对应关系为基础。具有计算简便、容易理解的特声，每次迭代的计算量仅与弧数成正比。许多运筹学论著在介绍具有负权最短路算法时... 介绍具有负权最短路问题的一种新算法。这种算法以一般线性规划的投影算法以及有向图与向量之间的一种新型对应关系为基础。具有计算简便、容易理解的特声，每次迭代的计算量仅与弧数成正比。许多运筹学论著在介绍具有负权最短路算法时，假定网络中不存在负回路，这种算法可以毫无困难地处理含负回路的情形。 展开更多

关键词 负权M连通片 零权M连通片 基本向量链 图论

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马科维兹资产组合选择模型旋转算法的特点

11

作者 张忠桢 《科学技术与工程》 2002年第5期62-64,共3页

证明在一定条件下,马科维兹模型的旋转算法只需使用主旋转运算,并证明如果主旋转运算使得投资组合增加一种资产,则风险减少,反之则风险增加。

关键词 马科维兹资产组合选择模型 旋转算法 主旋转运算 双枢轴运算 投资组合 计算方法

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基于实际收益率分布的均值-方差-条件风险价值多目标投资优化模型 被引量：9

12

作者 刘燕武 张忠桢 《系统管理学报》 CSSCI 北大核心 2010年第4期444-450,共7页

为改善均值-方差模型不能充分反映金融资产实际收益率分布的不足,在不对金融资产收益率分布做任何假设的基础上,引入条件风险价值度量金融资产重大损失风险,建立均值-方差-条件风险价值多目标投资优化模型,提出计算模型有效前沿的理论... 为改善均值-方差模型不能充分反映金融资产实际收益率分布的不足,在不对金融资产收益率分布做任何假设的基础上,引入条件风险价值度量金融资产重大损失风险,建立均值-方差-条件风险价值多目标投资优化模型,提出计算模型有效前沿的理论基础和算法步骤。基于上证50指数成分股的实际数据计算了该模型的有效前沿。计算结果表明:所提出的算法具有满足投资实践所要求的可操作性;投资组合实际收益率不服从正态分布,均值-条件风险价值模型有效集并不是均值-方差模型有效集的子集;相对均值-方差模型和均值-条件风险价值模型,均值-方差-条件风险价值模型能够更好地反映金融资产的实际收益率分布,提高投资者管理投资风险的能力。 展开更多

关键词 均值-方差模型 均值-条件风险价值模型 均值-方差-条件风险价值模型 重大损失风险

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组合套期保值的多元线性回归特征 被引量：1

13

作者 刘燕武 张忠桢 《系统管理学报》 北大核心 2008年第3期303-306,共4页

从统计学角度推导了风险头寸和多种套期保值工具所组成资产组合的价格协方差矩阵逆矩阵的表达式,分析了该表达式的统计学特征。在此基础上,结合组合套期保值策略的基本模型,研究了组合套期保值策略最优套期保值比率的数理统计特征。结... 从统计学角度推导了风险头寸和多种套期保值工具所组成资产组合的价格协方差矩阵逆矩阵的表达式,分析了该表达式的统计学特征。在此基础上,结合组合套期保值策略的基本模型,研究了组合套期保值策略最优套期保值比率的数理统计特征。结果表明,各套期保值工具的最优套期保值比率正好等于风险头寸价格对各套期保值工具价格进行多元线性回归后对应的复回归系数。揭示了组合套期保值方法和套期保值的回归分析方法之间存在紧密的联系。 展开更多

关键词 多元线性回归 组合套期保值 价格协方差矩阵 逆矩阵

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不允许卖空情况下均值-半方差投资组合优化研究 被引量：1

14

作者 张鹏 张忠桢 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2008年第9期14-17,共4页

运用不等式组的旋转算法求解不允许卖空情况下均值-半方差投资组合模型,并选取沪市六只业绩比较好的股票,进行模拟投资,计算出模型的总收益率,并与等比例投资相比较。结果表明均值-半方差投资组合的投资效果总体上优于等比例投资。

关键词 投资组合 均值-半方差模型 旋转算法

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具有二次分段凹交易成本的均值-方差投资组合优化 被引量：1

15

作者 张鹏 张忠桢 《科学技术与工程》 2008年第8期1952-1955,共4页

在投资过程中,交易成本是不能忽视的。一般情况下,交易量较小时,单位交易成本较大;随着交易量的增加,单位交易成本不断减少;当交易量大于某值时,单位交易成本不变。提出了交易成本函数为二次分段凹函数的均值-方差投资组合模型,并结合... 在投资过程中,交易成本是不能忽视的。一般情况下,交易量较小时,单位交易成本较大;随着交易量的增加,单位交易成本不断减少;当交易量大于某值时,单位交易成本不变。提出了交易成本函数为二次分段凹函数的均值-方差投资组合模型,并结合不等式组的旋转算法和分枝定界法求解。最后,采用中国证券市场的实际数据,运用自编程序计算出不同期望收益率所对应的最优投资比例,从而为投资者提供决策支持。 展开更多

关键词 均值-方差投资组合 交易成本 旋转算法 分枝定界法

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具有分段线性交易成本的投资组合优化研究

16

作者 张鹏 张忠桢 岳超源 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第11期29-30,共2页

关键词 投资组合模型 交易成本 优化研究 线性 分段 随机变量 投资比例 预算约束 资产 收益率

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基于方差和条件风险价值的期货套期保值优化模型

17

作者 刘燕武 张忠桢 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第19期127-128,共2页

文章以方差和条件风险价值(CVaR)分别衡量套期保值策略的整体风险和期货合约的重大损失风险,建立了基于方差-条件风险价值的期货会期保值优化模型,将该模型等价转化为可以有效求解的凸二次规划模型,并基于实际铜现货和期货价格数据计算... 文章以方差和条件风险价值(CVaR)分别衡量套期保值策略的整体风险和期货合约的重大损失风险,建立了基于方差-条件风险价值的期货会期保值优化模型,将该模型等价转化为可以有效求解的凸二次规划模型,并基于实际铜现货和期货价格数据计算出模型的有效前沿。研究结果表明,该优化模型增强厂套期保值者有效讦估和控制期货重大损失风险的能力,提高了套期保值策略的可靠性和套期保值者根据自己实际风险承受能力合理选择会期保值策略的灵活性。 展开更多

关键词 条件风险价值(CVaR) 最小方差 套期保值优化模型

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基于EVA的水电项目费用进度联合控制研究

18

作者 张鹏 张忠桢 《现代管理科学》 CSSCI 2008年第1期52-54,共3页

文章在分析水电工程项目控制的基本原理的基础上,提出了将挣值法(EVA)运用于该类项目费用和进度联合控制的设想,并研究该方法的工作原理。最后,文章以一个具体例子验证了挣值法的有效性。

关键词 挣值法 费用 进度

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信用风险度量的改进专家方法

19

作者 张鹏 曾永泉 张忠桢 《科学技术与工程》 2002年第6期72-75,共4页

介绍了传统专家方法(5C 因素法),并给出了其三个方面的优点和缺点。提出了改进专家方法即利用决策树辅助决策以及利用判断矩阵求特征向量的方法确定权重,改进了传统专家方法三个方面的缺点,继承了传统专家方法的优点。因此改进专家方法... 介绍了传统专家方法(5C 因素法),并给出了其三个方面的优点和缺点。提出了改进专家方法即利用决策树辅助决策以及利用判断矩阵求特征向量的方法确定权重,改进了传统专家方法三个方面的缺点,继承了传统专家方法的优点。因此改进专家方法在现代商业银行信贷活动中具有很好的应用前景,尤其是用在巨额贷款中。另一方面,由于中国商业银行目前还不具备应用计量模型度量信用风险,因此改进专家方法在中国商业银行信贷活动中具有广阔的应用前景和现实意义。 展开更多

关键词 改进专家方法 权重 评价 决策树 信用风险

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地铁圆弧形隧道等腰楔形环的拼装与设计——齐次变换方法 被引量：9

20

作者 张忠桢 骆汉宾 +1 位作者 余群舟 盛达 《隧道建设》 北大核心 2017年第10期1217-1226,共10页

为提高地铁盾构隧道施工效率和管片拼装精度,提出用等腰楔形环拼装圆弧形盾构隧道的新的理论与算法。主要结论如下:1)从理论上证明当等腰楔形环依次向相反方向旋转相同角度θ时,隧道轴线在一个平面上,隧道半径R=L/(2sinα/2·cosθ/... 为提高地铁盾构隧道施工效率和管片拼装精度,提出用等腰楔形环拼装圆弧形盾构隧道的新的理论与算法。主要结论如下:1)从理论上证明当等腰楔形环依次向相反方向旋转相同角度θ时,隧道轴线在一个平面上,隧道半径R=L/(2sinα/2·cosθ/2),其中L是环宽,α是楔形角;2)提出一种采用容许旋转角拼装楔形环的算法,确定整个盾构隧道上每个衬砌管片环的位置和方位;3)根据楔形环的方位可以确定隧道上的第几环是左转弯环,第几环是右转弯环,使封顶块的位置在隧道上部,从而确定整个盾构线路所需左、右转弯环的数量。 展开更多

关键词 地铁圆弧形隧道 管片拼装 等腰楔形环 容许旋转角 齐次变换

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