摘要
股票市场的收益率波动性一直是资本市场的研究热点之一,本文选取了从2006年8月25日到2009年5月25日房地产行业的收盘价数据,通过运用GARCH模型对房地产行业股票指数收益率进行分阶段分析,发现在牛市利好消息对股指波动影响比利空消息的影响大,在熊市则利空消息比利好消息的影响大,而且在熊市股指由于受金融危机影响波动性加大,从股指数据中分析得出房地产行业存在复苏迹象。
出处
《经济论坛》
2009年第16期85-89,共5页
Economic Forum
作者简介
马永亮，同济大学经济与管理学院金融学专业硕士研究生，研究方向：公司金融、资本市场、行为金融。
